{:en}NMDC shareholders approve recommended offer to combine with NPCC to create a leading EPC powerhouse{:}{:ar}الجمعية العمومية لشركة الجرافات البحرية الوطنية تقبل عرض توحيد الأعمال الموصى به مع “شركة الإنشاءات البترولية الوطنية” {:}

{:en}

Abu Dhabi, United Arab Emirates, (AETOSWire): Shareholders of National Marine Dredging Company PJSC (“NMDC”), have voted at the Company’s General Assembly Meeting to approve the recommended offer from General Holding Corporation PJSC (Senaat), which is part of ADQ, and other minority shareholders of National Petroleum Construction Company PJSC (“NPCC”) (together, the “NPCC Shareholders”), to combine NPCC with NMDC. NPCC is a world-class Engineering, Procurement and Construction Company that provides total EPC solutions to both the Offshore and Onshore Oil & Gas sector.

NMDC shareholders approve recommended offer to combine with NPCC to create a leading EPC powerhouse

The combination of NMDC and NPCC (the “Combined Group”) will create one of the leading integrated oil & gas and marine services EPC players, with an established footprint across MENA and South Asia. The businesses are complementary, and the transaction would provide significant revenue diversification for the Combined Group. By creating a single platform, the Combined Group is ideally positioned to capture growth opportunities in the UAE and in key regional markets, with strong capabilities across the value chain to support future expansion plans.

NMDC will remain listed on the Abu Dhabi Securities Exchange (“ADX”) following completion of the transaction which is expected by the end of Q1 2021. The Combined Group will be one of the largest companies on the ADX based on market capitalisation, which is expected to have a positive impact on overall demand and liquidity for its shares.

Transaction structure

During NMDC’s General Assembly Meeting, shareholders who hold 88 percent of the shares represented at the meeting approved the NPCC Shareholders’ offer, submitted on 15 August 2020. Under the terms of the agreement, the entire issued share capital of NPCC will transfer to NMDC in consideration for the issuance by NMDC to the NPCC shareholders of a convertible instrument.

The convertible instrument is convertible into 575,000,000 ordinary shares of par value AED 1 each in the capital of NMDC, representing 69.70% of the issued share capital of NMDC following conversion. The convertible instrument will be converted into NMDC shares immediately following completion. The price at which the convertible instrument will convert into shares in NMDC is AED 4.40 per share.

The transaction is subject to regulatory and other approvals including approval by the KSA General Authority for Competition and the UAE Securities and Commodities Authority. Subject to the conditions of the transaction having been satisfied, it is expected that completion of the transaction, the issuance of the convertible instrument and the listing of the new NMDC shares will occur before the end of Q1 2021.

*Source: AETOSWire

{:}{:ar}أبوظبي، الإمارات العربية المتحدة، (“ايتوس واير):  صوّت اليوم مساهمي “شركة الجرافات البحرية الوطنية” في اجتماع الجمعية العمومية بالموافقة على الصفقة الموصى بها من “صناعات” التابعة لـ”القابضة” (ADQ) ومساهمي الأقلية في “شركة الإنشاءات البترولية الوطنية”، بتوحيد أعمال “شركة الإنشاءات البترولية الوطنية” و”شركة الجرافات البحرية الوطنية”. وتعدّ “شركة الإنشاءات البترولية الوطنية”، شركة رائدة على مستوى العالم في مجال الهندسة والمشتريات والتشييد وتوفير الحلول المتكاملة في مجال أعمالها في قطاع النفط والغاز البحري والبري.

NMDC shareholders approve recommended offer to combine with NPCC to create a leading EPC powerhouse

وينتظر أن تسفر صفقة توحيد أعمال “شركة الجرافات البحرية الوطنية” و”شركة الإنشاءات البترولية الوطنية” عن تأسيس شركة موحدة رائدة ومتكاملة في مجال الهندسة والمشتريات والتشييد بما تمتلكه “المجموعة الموحدة” من حضور واسع في الأسواق الرئيسية في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا وجنوب آسيا. وتعدّ أعمال الشركتين مكملة لبعضهما البعض، وستوفر لهما الصفقة تنويعاً واسع النطاق للإيرادات. ومن خلال إنشاء هذه الشركة، ستتمتع المجموعة الموحدة بالمؤهلات اللازمة للاستفادة من فرص النمو في دولة الإمارات والأسواق الإقليمية الرئيسية، بما تمتلكه من قدرات قوية عبر سلسلة القيمة لدعم خطط التوسع المستقبلية.

وستبقى “شركة الجرافات البحرية الوطنية” مدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX) بعد إتمام الصفقة المتوقع بحلول نهاية الربع الأول من عام 2021. لتصبح “المجموعة الموحدة” واحدة من بين أكبر الشركات المدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية ADX من حيث رأس المال، والتي من المتوقع أن يكون لها تأثيرها الإيجابي على إجمالي الطلب والسيولة لأسهم المجموعة الموحدة.

هيكليّة الصفقة

خلال اجتماع الجمعية العمومية لشركة الجرافات البحرية الوطنية، وافق المساهمون الذين يمتلكون 88 في المئة من الأسهم والممثلون في الاجتماع على عرض مساهمي “شركة الإنشاءات البترولية الوطنية” المقدم في 15 أغسطس 2020. وتنص البنود الرئيسية للعرض على نقل “شركة الإنشاءات البترولية الوطنية” إلى “شركة الجرافات البحرية الوطنية” مقابل قيام “شركة الجرافات البحرية الوطنية” بإصدار أدوات مالية لصالح مساهمي “شركة الإنشاءات البترولية الوطنية” قابلة للتحول إلى 575 مليون سهم عادي بقيمة اسمية تبلغ 1 درهم إماراتي في رأس مال “شركة الجرافات البحرية الوطنية”، ويمثل ذلك 69,70 بالمئة من أسهم رأس مال “شركة الجرافات البحرية الوطنية” المصدّر بعد التحويل. ويبلغ سعر تحويل هذه الأدوات المالية إلى أسهم في “شركة الجرافات البحرية الوطنية” 4,40 درهماً إماراتياً لكل سهم وسيجري فور إتمام الصفقة.

وتخضع الصفقة للموافقات التنظيمية وغيرها من الموافقات بما في ذلك موافقة الهيئة العامة للمنافسة في المملكة العربية السعودية وهيئة الأوراق المالية والسلع في الإمارات العربية المتحدة. ويتوقع اكتمال الصفقة وإصدار الأدوات المالية القابلة للتحول وإدراج الأسهم الجديدة لشركة “شركة الجرافات البحرية الوطنية” بحلول نهاية الربع الأول من عام 2021، مع مراعاة موافاة كافة شروط الصفقة.

*المصدر: “ايتوس واير”{:}