{:en}GCC businesses need to pursue Keyman Insurance{:}{:ar}تحتاج الشركات الخليجية إلى متابعة التأمين على المسؤول الرئيس في الشركة{:} to ensure profit stability and sustainability of business


Keyman Insurance could play a vital role in ensuring business continuity and profit sustainability in the Gulf region, especially during challenging environment, especially like the current COVID-19 crisis

Businesses in the Gulf countries need to pursue Keyman Insurance to retain key professionals who make a difference in running businesses efficiently and deliver profits year after year, according to a top industry official, who urges Keyman Insurance to become a mandatory requirement for securing bank loans.

Keymen or key professionals play a crucial role in running the business and deliver profits every year. Business owners depend on them in order to run the businesses efficiently. It is therefore important to retain them on payroll and Keyman Insurance could help the businessmen mitigate the risks.

Keyman Insurance could play a vital role in ensuring business continuity and profit sustainability in the Gulf region, especially during challenging environment, especially like the current COVID-19 crisis

Keyman or Key Person Insurance is a life insurance policy that a company purchases on a key executive’s life. The company is the beneficiary of the plan and pays the insurance policy premiums. This type of life insurance is also known as ‘keyman insurance’, ‘key woman insurance’ or ‘business life insurance’.

Be it a small business or a large company, keyman insurance provides quite a few advantages. In case of death of the employee, the company receives the sum assured to cope with the loss and also ensures business continuity without any hiccups.{:en}GCC businesses need to pursue Keyman Insurance{:}{:ar}تحتاج الشركات الخليجية إلى متابعة التأمين على المسؤول الرئيس في الشركة{:}

The policy contributes to the company’s tax planning – premium allowed as business expense. Options such as recruiting and training capable employee replacements, handling debt and liquidation of the company, or even successfully selling the company are all within reach when a business is covered by Keyman Insurance.

In an expatriate dominated private sector, where most key professionals are skilled and talented foreigners who keep moving from one company to the other for better prospects. This affects businesses who rely on them, be it the Chief Executive Officer, Chief Operating Officer, Chief Information Officer, Chief Marketing Officer or Chief Sales Officer – who all play key role in shaping a company’s business and are collectively responsible for the delivery of profits year after year.

Keyman Insurance is an important form of business insurance. It can be described as an insurance policy taken out by a business to compensate that business for financial losses that would arise from the death or extended incapacity of an important member of the business,” Leena Parwani, Founder and Chief Executive Officer of LPH Financial Services, says. “Keyman Insurance is very affordable and cost effective. The annual premium of a Keyman Insurance policy is much less than 1 percent of the cover amount. Depending on the age, lifestyle and health condition of the insured, it can be higher or lower as well.

“If one carries out a cost-benefit analysis, one would see that the benefits of the Keyman Insurance far outweigh its costs.

“To put it simply, key person insurance is a standard life insurance or trauma insurance policy that is used for business succession or business protection purposes. The policy’s term does not extend beyond the period of the key person’s usefulness to the business.

“Keyman Insurance provides business owners who rely on good corporate professionals a great peace of mind; immediate financial security for the family of the keyman; incentive for the Keyman to continue with good works and perhaps the best retirement gift for the key professional.”

Keyman Insurance is important, particularly for family businesses that are highly dependent upon a few individuals. It helps ensure that the business can absorb the financial strain of an early death and continue sustainably. The low cost and ease of securing a Keyman Insurance policy makes this very important business decision a simple one.

Key person policies are usually owned by the business and the aim is to compensate the business for losses incurred with the loss of a key income generator and facilitate business continuity. Key person insurance does not indemnify the actual losses incurred but compensates with a fixed monetary sum as specified in the insurance policy.

Many businesses have a key person who is responsible for the majority of profits or has a unique and hard to replace skill set such as Intellectual Property that is vital to the organisation. An employer may take out a key person insurance policy on the life or health of any employee whose knowledge, work, or overall contribution is considered uniquely valuable to the company.

In many developed countries, Keyman Insurance is a mandatory requirement for bank borrowing, to ensure that the company sustains business in the absence of the keyman.

“The Gulf countries should also make this a mandatory requirement for loan disbursement, to ensure that the company runs smoothly even if the keyman leaves the company,” Leena Parwani says. “This will give the banks a relief that their money is in safe pair of hands and reduce the risks of lending to a family-owned business.”

The employer does this to offset the costs (such as hiring temporary help or recruiting a successor) and losses (such as a decreased ability to transact business until successors are trained) which the employer is likely to suffer in the event of the loss of a key person.

There are four categories of loss for which key person insurance can provide compensation. These include and not necessarily limited to:

  1. Losses related to the extended period when a key person is unable to work, to provide temporary personnel and, if necessary, to finance the recruitment and training of a replacement.
  1. Insurance to protect profits. For example, offsetting lost income from lost sales, losses resulting from the delay or cancellation of any business project that the key person was involved in, loss of opportunity to expand, loss of specialised skills or knowledge.
  1. Insurance to protect shareholdersor partnership Typically this is insurance to enable shareholdings or partnership interests to be purchased by existing shareholders or partners. Insurance for anyone involved in guaranteeing business loans or banking facilities. The value of insurance coverage is arranged to equal the value of the guarantee.

Lack of proper business succession could cost an estimated US$1 trillion worth of business assets in the Middle East in the next ten years, according to the Gulf Family Business Council. If business owners take this seriously, they would try to ensure business continuity and protect the business by securing Keyman Insurance.

In the Middle East, family businesses play a particularly significant role in the region’s economy so business continuity, profit sustainability are crucial of national economy. With a GDP contribution of 60 percent, a workforce contribution of 80 percent, and US$1 trillion estimated to pass from one generation to the next within a decade, the survival, growth and sustainability of family businesses that rely on professionals are key to the region’s economic growth.

Leena Parwani, who started her financial services practice in 2013, has been one of the UAE’s top financial consultants for the last seven consecutive years, serving large corporations, entrepreneurs and business leaders.

Her company LPH Financial Services offers financial consultancy on personal wealth protection, estate planning, succession planning against potential risks to individuals and companies against various kinds of loss or damage.

About LPH Financial Services

LPH Financial Services is a Dubai-based leading financial services and insurance advisory that specialises in cost-effective risk assessment, family estate planning, wealth preservation, wealth creation solutions to corporations, small and medium enterprises as well as high networth individuals – in their estate planning, financial planning and business continuity plans.

LPH has a strong and well-balanced portfolio of business covering health, estate planning, life insurance and education policy coverage. It’s health insurance portfolio covers more than 17,000 lives and keeps growing.

LPH Financial Services is run by a team of dedicated financial planners and insurance professionals who are here to ensure that the clients make the right choices when it comes to their financial plan. It aims to become the most trusted and reputed financial consulting firm in the Middle East by leveraging on the collective expertise of its professional team and always delivering excellence.

Simultaneously, the company intends to build long-term value in the insurance and investment industry through alliances with established global partners. It’s team is also deeply focused on helping create abundance in health and wealth for expatriates living in the Middle East. LPH believes in setting realistic goals, achieving them in a timely manner with coordinated efforts, and living its vision through every milestone.

Established in 2013 by Ms Leena Parwani, Founder and CEO, LPH Financial Services helps businesses, business owners and high-networth individuals with effective, customised financial planning that solutions are of great value and helps them manage their business, life and financial future better

{:}{:ar}لضمان استقرار الأرباح واستدامة الأعمال

يمكن أن يلعب التأمين على المسؤول الرئيس في الشركة دورًا حيويًا في ضمان استمرارية الأعمال واستدامة الأرباح في منطقة الخليج، لا سيما في بيئة مليئة بالتحديات، مثل أزمة مرض فيرس كورونا المستجد (كوفيد-19) الحالي

تحتاج الشركات في دول الخليج إلى متابعة التأمين على المسؤول الرئيس في الشركة للاحتفاظ بالأعضاء الرئيسيين الذين يحدثون فرقًا في إدارة الأعمال بكفاءة وتحقيق الأرباح عامًا بعد عام، وفقًا لمسؤول رفيع في الصناعة، والذي يحث على أن يصبح التأمين على المسؤول الرئيس في الشركة مطلبًا إلزاميًا لتأمين القروض المصرفية.

يلعب المسؤولون الرئيسيون أو المتخصصون الرئيسيون دورًا مهمًا في إدارة الأعمال وتحقيق الأرباح ك بشكل سنوي. حيث يعتمد عليهم أصحاب الأعمال من أجل إدارة الأعمال بكفاءة. ولذلك من المهم الاحتفاظ بها في كشوف المرتبات ويمكن أن يساعد التأمين على المسؤول الرئيس في الشركة رجال الأعمال على التخفيف من المخاطر.

يمكن أن يلعب التأمين على المسؤول الرئيس في الشركة دورًا حيويًا في ضمان استمرارية الأعمال واستدامة الأرباح في منطقة الخليج، لا سيما في بيئة مليئة بالتحديات، مثل أزمة مرض فيرس كورونا المستجد (كوفيد-19) الحالية.

يُمكن وصف تأمين كيمان أو التأمين على المسؤول الرئيس في الشركة بأنه بوليصة تأمين على الحياة تشتريها الشركة للتأمين علي حياة مدير تنفيذي رئيسي. فالشركة هي المستفيدة من الخطة والمسؤولة عن دفع أقساط بوليصة التأمين. ويُعرف هذا النوع من التأمين على الحياة أيضًا باسم “تأمين كيمان” أو “التأمين على المسؤول الرئيس في الشركة” أو “التأمين على الحياة للعاملين بالنشاط التجاري”.

سواء أكانت شركات صغيرة أو كبيرة، يوفر التأمين على المسؤول الرئيس في الشركة عددًا قليلاً من المزايا. في حالة وفاة الموظف، تحصل الشركة على مبلغ التأمين لمواجهة الخسارة المتكبدة نتيجة للوفاة وكذلك لضمان استمرارية العمل دون مواجهة أي عوائق.

تساهم البوليصة في التخطيط الضريبي للشركة -حيث يُسمح بقسط التأمين كمصروفات تجارية. وتصبح خيارات مثل توظيف وتدريب بدائل الموظفين الكفء، أو التعامل مع الديون وتصفية الشركة، أو حتى بيع الشركة بنجاح، كلها في متناول اليد عندما يتم تغطية الأعمال بالتأمين على المسؤول الرئيس في الشركة.

في القطاع الخاص الذي يهيمن عليه المغتربون، حيث يكون معظم المتخصصين الرئيسيين أجانب يتمتعون بالمهارة والكفاءة اللزمة، يواصلون الانتقال من شركة إلى أخرى بحثًا عن آفاق أفضل لهم. ويؤثر ذلك الانتقال على الشركات التي تعتمد عليهم، سواء كان الرئيس التنفيذي أو كبير مسؤولي التشغيل أو كبير مسؤولي المعلومات أو مسؤول التسويق الرئيسي أو مسؤول المبيعات الرئيسي -الذين يلعبون جميعًا دورًا رئيسيًا في تشكيل أعمال الشركة ويكونوا مسؤولين بشكل جماعي عن تحقيق الأرباح عامًا بعد عام.

يعتبر التأمين على المسؤول الرئيس في الشركة شكلاً هامًا من أشكال التأمين على الأعمال. حيث يمكن وصفه على أنه بوليصة تأمين اتخذتها الشركة لتعويضها عن الخسائر المالية التي قد تنشأ عن الوفاة أو العجز الدائم لعضو مهم في الشركة “، وذكرت لينا برواني، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة إل بي إتش للخدمات المالية “أن التأمين على المسؤول الرئيس في الشركة يمكن تحمل تكلفته وفعال من حيث التكلفة. وأن القسط السنوي لبوليصة التأمين على المسؤول الرئيس في الشركة أقل بكثير من 1 بالمائة من مبلغ التغطية. ويمكن أيضًا أن يكون مبلغ القسط أعلى أو أقل من ذلك وفقًا للعمر ونمط الحياة والحالة الصحية للمؤمن عليه، حيث.

“إذا أجرت الشركة تحليل التكلفة والعائد، ستري أن مزايا التأمين على المسؤول الرئيس في الشركة تفوق تكاليفه بكثير.

“وببساطة، فإن تأمين الشخص الرئيس في الشركة هو تأمين معياري على الحياة أو بوليصة تأمين على الصدمات والتي تُستخدم للتعاقب الوظيفي أو لأغراض حماية الأعمال. ولا تمتد صلاحية البوليصة إلى ما بعد انقضاء فترة عمل الشخص الرئيسي في الأعمال.

“يوفر التأمين على المسؤول الرئيس في الشركة لأصحاب الأعمال الذين يعتمدون على متخصصين جيدين في الشركات راحة البال؛ الضمان المالي الفوري لعائلة المسؤول؛ حافزًا للتأمين على المسؤول الرئيس في الشركة على مواصلة الأعمال الجيدة وربما يكون بمثابة أفضل هدية تقاعد للمتخصص الرئيسي “.

يُشكل التأمين على المسؤول الرئيس في الشركة عاملًا مهمًا، خاصة للشركات العائلية التي تعتمد بشكل كبير على عدد قليل من الأفراد. فهي تساعد على ضمان قدرة الشركة على التعامل مع الضغوط المالية الناجمة عن الوفاة المبكرة والاستمرار بشكل مستدام. إن التكلفة المنخفضة وسهولة الحصول على بوليصة التأمين على المسؤول الرئيس في الشركة تجعل من هذا القرار التجاري البالغ الأهمية قرارًا يمكن اتخاذه بشكل بسيط.

عادة ما تكون بوليصة التأمين على المسؤول الرئيس في الشركة مملوكة للشركة والهدف منها هو تعويض الشركة عن الخسائر المتكبدة بفقدان أحد مصادر الدخل الرئيسية وتسهيل استمرارية العمل. ولا يعوض التأمين على المسؤول الرئيس في الشركة الخسائر الفعلية المتكبدة ولكنه يتم التعويض بمبلغ نقدي ثابت كما هو محدد في بوليصة التأمين.

يوجد لدى العديد من الشركات شخص رئيسي مسؤول عن غالبية الأرباح أو يتمتع بمجموعة من المهارات الفريدة والتي يصعب استبدالها مثل الملكية الفكرية التي تلعب دورًا حيويًا للمؤسسة. ويجوز لصاحب العمل أن يتخذ بوليصة التأمين على المسؤول الرئيس في الشركة على حياة أو صحة أي موظف تعتبر معرفته أو عمله أو إجمالي مساهمته ذات قيمة فريدة للشركة.

في العديد من البلدان المتقدمة، يعد التأمين على المسؤول الرئيس في الشركة مطلبًا إلزاميًا للاقتراض المصرفي، لضمان استمرار الشركة في العمل في غياب المسؤول الرئيس في الشركة.

وذكرت لينا برواني: “أنه يتعين أيضًا على دول الخليج أن تجعل من هذا التأمين مطلبًا إلزاميًا لصرف القروض، وذلك لضمان سير عمل الشركة بسلاسة حتى في حال ترك المسؤول الرئيس العمل في الشركة”. “كما سيقدم هذا الأمر للبنوك الشعور بالراحة من أن أموالهم لديهم في أمان ويقلل من مخاطر الشركات العائلية.”

ويقوم صاحب العمل بذلك التأمين لتعويض التكاليف (مثل توظيف مساعد مؤقت أو تعيين من يحل محله) والخسائر (مثل انخفاض القدرة على التعامل التجاري حتى يتم تدريب من يحل محلهم) التي من المحتمل أن يعانيها صاحب العمل في حالة فقدان مسؤول رئيسي في الشركة.

هناك أربع فئات من الخسائر التي يمكن أن يقدم التأمين على المسؤول الرئيس في الشركة تعويضًا عنها. وتشمل هذه العناصر ولا تقتصر بالضرورة عليها:

  1. الخسائر المتعلقة بالفترة الممتدة عندما يكون الشخص الرئيس غير قادر على العمل، وتوفير موظفين مؤقتين، وإذا لزم الأمر، لتمويل تعيين وتدريب بديل عن الشخص الرئيس في الشركة.
  2. تأمين لحماية الأرباح. على سبيل المثال، تعويض الدخل المفقود من المبيعات الضائعة، والخسائر الناتجة عن تأخير أو إلغاء أي مشروع تجاري قد شارك فيه الشخص الرئيسي، وضياع فرصة التوسع، وفقدان المهارات أو المعرفة المتخصصة.
  3. تأمين لحماية المساهمين أو مصالح الشراكة. وعادةً ما يكون هذا تأمينًا لتمكين المساهمين أو الشركاء الحاليين من شراء الأسهم أو مصالح الشراكة. التأمين لمن يشارك في ضمان القروض التجارية أو التسهيلات المصرفية. ويتم ترتيب قيمة التغطية التأمينية لتساوي قيمة الضمان.

وقد يكلف الافتقار إلى التعاقب الوظيفي المناسب ما يقدر بنحو تريليون دولار أمريكي من أصول الشركات في الشرق الأوسط في السنوات العشر المقبلة، وفقًا لمجلس الشركات العائلية الخليجية. إذا أخذ أصحاب الشركات هذا الأمر على محمل الجد، فسيحاولون ضمان استمرارية عمل الشركات وحمايتها من خلال التأمين على المسؤول الرئيس في الشركة.

تلعب الشركات العائلية في الشرق الأوسط دورًا مهمًا بشكل خاص في اقتصاد المنطقة، ولذا فإن استمرارية الأعمال واستدامة الأرباح من الأمور الحاسمة للاقتصاد الوطني. حيث يبلغ حجم مساهمتها في الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 60 في المائة، ومساهمتها في القوى العاملة بنسبة 80 في المائة، الي جانب تريليون دولار أمريكي والذي من المقدر أن يتم توارثه من جيل إلى آخر في غضون عقد من الزمن، كما أن بقاء ونمو واستدامة الشركات العائلية التي تعتمد على المهنيين هي الأساس للنمو الاقتصادي في المنطقة.

إن لينا برواني، التي بدأت ممارسة الخدمات المالية في عام 2013، تُعد واحدة من أفضل الاستشاريين الماليين في دولة الإمارات العربية المتحدة على مدى السنوات السبع الماضية على التوالي، حيث تقدم خدماتها للشركات الكبرى ورجال الأعمال وقادة الأعمال.

حيث تقدم شركتها إل بي إتش للخدمات المالية استشارات مالية بشأن حماية الثروة الشخصية، والتخطيط العقاري، وتخطيط التعاقب في مواجهة المخاطر المحتملة للأفراد والشركات ضد أنواع مختلفة من الخسائر أو الأضرار.

مقدمة عن شركة إل بي إتش للخدمات المالية

إن شركة إل بي إتش للخدمات المالية شركة رائدة في مجال تقديم الخدمات المالية والاستشارات التأمينية ومقرها دبي وتتخصص في تقييم المخاطر الفعالة من حيث التكلفة، وتخطيط العقارات للعائلات، والحفاظ على الثروة، وتقديم حلول تكوين الثروات للشركات، والمؤسسات الصغيرة والمتوسطة، وكذلك العملاء من ذي الرصيد المالي الضخم -في التخطيط العقاري والتخطيط المالي وخطط استمرارية الأعمال.

تمتلك شركة إل بي إتش للخدمات المالية محفظة قوية ومتوازنة من الأعمال التي تغطي الصحة والتخطيط العقاري والتأمين على الحياة وتغطية وثيقة التأمين التعليمي. حيث تغطي محفظة التأمين الصحي أكثر من 17000 حياة وتستمر في النمو.

يتم إدارة شركة إل بي إتش للخدمات المالية من قبل فريق من المخططين الماليين المتخصصين والمتخصصين في مجال التأمين المتواجدين في الشركة للتأكد من أن العملاء يتخذون الخيارات الصحيحة عندما يتعلق الأمر بخطتهم المالية. فهي تهدف إلى أن تصبح شركة الاستشارات المالية الأكثر ثقة وسمعة في الشرق الأوسط من خلال الاستفادة من الخبرة الجماعية لفريقها المحترف وتقديم الخدمات المتميزة دائمًا.

في الوقت نفسه، تعتزم الشركة بناء قيمة دائمة في صناعة التأمين والاستثمار من خلال الدخول في تحالفات مع شركاء عالميين يتمتعون بمكانة ثابتة. كما يركز فريق الشركة بشدة في خلق فرص للمحافظة على الصحة وجني الثروة للمغتربين الذين يعيشون في الشرق الأوسط. كما تؤمن شركة إل بي إتش للخدمات المالية بوضع أهداف واقعية، وتحقيقها في الوقت المناسب بجهود منسقة، وتحقيق رؤيتها من خلال كل معلم.

تأسست شركة إل بي إتش للخدمات المالية في عام 2013 من قبل السيدة/ لينا براوني، المؤسس والرئيس التنفيذي، حيث تعمل الشركة على مساعدة الشركات وأصحاب الأعمال والعملاء من ذوي الرصيد المالي الضخم في التخطيط المالي الفعال والمخصص بحيث تكون الحلول المقدمة ذات قيمة كبيرة وتساعدهم على إدارة أعمالهم وحياتهم ومستقبلهم المالي بشكل أفضل.{:}