{:en}
More than half of millennial and Gen Z Muslims would adopt Islamic banking if it were more accessible
- According to a new report by Mambu, social responsibility and ethical practices among top priorities for next generation of Islamic banking customers but a lack of digital services is holding the industry back
- 47% of UAE respondents and 18% from Egypt said they use Islamic banking
- 16% of UAE respondents said they are considering Islamic banking while this figure was higher in Egypt with 24% looking for options
More than half of young Islamic finance customers would adopt Islamic banking if it were more accessible, according to a report from cloud banking platform Mambu.
The ‘Faith and Finance: The changing face of Islamic banking’ report, which surveyed more than 2,000 millennial and Gen Z consumers globally, illustrates the growing appeal of Islamic finance services around the world, as over half (53%) of young Muslims said they would choose Islamic banking – if barriers to entry were removed.
This reflects a wider demand for ethical banking services in the wake of COVID-19, as consumers seek to make more sustainable and socially conscious choices post-pandemic.
A total of 251 respondents from UAE and 254 from Egypt, out of a total 2,016 respondents globally, were surveyed. 47% of UAE respondents and 18% from Egypt said they currently use Islamic banking. 16% of UAE respondents said they use traditional banking but are considering Islamic banking, while this figure was higher in Egypt with 24% looking for Islamic banking instruments. 15% in the UAE and 18% in Egypt said they use a mix of Islamic and traditional banking.
According to Mambu’s research, 74% of young Muslims globally said they want banks to make investments that align with their religious beliefs, while 75% want them to make investments that ‘do good in the world’. More specifically, almost two thirds (62%) were opposed to their bank lending to tobacco companies, and 69% would rather their banks not lend to gambling institutions.
Elliott Limb, Chief Customer Officer at Mambu, said: “Younger consumers are demanding financial change, and the Islamic finance market is no exception. Our research illustrates how Islamic banking trends mirror the demand we’re seeing for ethical banking practices more broadly. With 1.9 billion Muslims underserved globally, it’s clear that there’s a huge opportunity for both Islamic and conventional banks, alike, to provide compliant solutions for the modern consumer.”
The Islamic finance market is growing rapidly. Total assets in the sector have exceeded $2 trillion in recent years and are expected to reach $3.8 trillion by 2023. But a lack of digital services could be a major barrier to service uptake among the next generation of consumers.
According to Mambu’s research, 76% of young Muslims said the availability of online banking options is a dealbreaker. Specifically, 70% said that it’s important they can make an investment without having to see someone in person, 74% said it’s important they can access their bank’s services via a mobile app, and 80% said it’s important they can access banking services anywhere, at any time.
Miljan Stamenkovic, General Manager MENA at Mambu, said: “This is a generation that’s technologically savvy and more globally mobile than the generations before them. They want banking services that align with their lifestyle and values, without compromising on flexibility or ease of use.”
“The Islamic banking industry is only around 40 years old and has already proven to be tremendously successful – a showcase for the ethical banking opportunity. But with younger generations set to account for three quarters of all Islamic banking revenue by 2023, the industry must listen to the demands of these digital natives, both in the Middle East and beyond, if it wants to stay ahead of the curve.”
Islamic banking is not only growing in the Middle East. There has been an explosion of Islamic fintechs globally over the last few years, with this market expected to be worth $125 billion by 2025.
The United Kingdom currently leads with the most Islamic fintechs, a total of 27 companies, followed by Malaysia with 19 companies, and the United Arab Emirates (UAE) with at least 15 companies.
The Islamic finance industry is built on a promise that products and services comply with Shariah law. It was founded on a set of moral and ethical principles that promote the public good and the belief that ‘money shouldn’t make money’ – a financial system that is interest free.
About Mambu
Mambu is the only true SaaS cloud banking platform. Launched in 2011, Mambu fast-tracks the design and build of nearly any type of financial offering for banks of all sizes, lenders, fintechs, retailers, telcos and more. Our unique composable approach means that independent components, systems and connectors can be assembled in any configuration to meet business needs and end user demands. Mambu has 600 employees that support
{:}{:ar}أكثر من نصف جيل الألفية والتسعينات من المسلمين يفضلون الخدمات المصرفية الإسلامية، إن توفرت بسهولة
- بحسب استطلاع جديد صدر عن مامبو، تقف المسؤولية المجتمعية والممارسات الأخلاقية على رأس الأولويات للجيل الجديد من عملاء البنوك الإسلامية لكن النقص في الخدمات الرقمية يقف عائقا في وجه القطاع.
- 47% من الإماراتيين المستطلعة آراؤهم و18% من الشباب المصريين قالوا إنهم يستخدمون البنوك الإسلامية.
- 16% من الإماراتيين و24% من المصريين الذين شملهم الاستطلاع يفكرون في الاتجاه إلى البنوك الإسلامية.
أكثر من نصف عملاء التمويل الإسلامي الشباب مستعدون لتبني الخدمات المصرفية الإسلامية في حال سهولة الوصول إليها، وذلك بحسب تقرير صدر عن المنصة السحابية المصرفية (مامبو MAMBU).
واستطلع التقرير المعنون “الإيمان والخدمات المصرفية: الوجه المتغير لخدمات الصرافة الإسلامية” آراء أكثر من ألفي شاب من جيل الألفية والتسعينات حول العالم، حيث أظهر ميولاً تجاه الخدمات المصرفية الإسلامية حول العالم، فأكثر من 53% من الشباب المسلم قالوا إنهم سيختارون تلك الخدمات، في حال أزيلت العقبات في هذا المجال.
وهذا يعكس طلباً متزايداً على الخدمات المصرفية الأخلاقية وخاصة في ظل انتشار وباء كوفيد-19 وسعي الجميع للحصول على خيارات أكثر استدامة ونضجاً.
وتم استطلاع آراء 251 من الشباب من الإمارات و 254 من مصر من ضمن المجموع الكلي البالغ 2,016 حول العالم، وقال 47% من المستطلعة آراؤهم من الإمارات و 18% من مصر إنهم حالياً يستخدمون الخدمات المصرفية الإسلامية، وأكد 16% من الشباب الإماراتيين الذين شملهم الاستطلاع أنهم يستخدمون الخدمات المصرفية التقليدية لكنهم يدرسون إمكانية التحول إلى الخدمات المصرفية الإسلامية، بينما ارتفع هذا الرقم إلى 24% في مصر، بينما أشار 15% من الشباب الإماراتيين و 18% من الشباب المصريين أنهم يستخدمون خليطاً من الخدمات المصرفية الإسلامية والتقليدية.
وبحسب استطلاع مامبو فإن 74% من الشباب المسلمين حول العالم أكدوا رغبتهم في القيام باستثمارات تتوافق مع معتقداتهم الدينية، وكذلك 75% منهم يرغبون في القيام باستثمارات تسهم بتحقيق الإيجابية في العالم، وتحديداً، فإن ما يقرب من نسبة الثلثين (62%) عارضوا فكرة أن تقوم بنوكهم بإقراض شركات التبغ، و 69% يفضلون ألا تقوم بنوكهم بإقراض مراكز القمار والرهانات.
وفي معرض تعليقه على نتائج هذا الاستطلاع قال اليوت ليمب، كبير مسؤولي العملاء في مامبو: “يسعى العملاء الأصغر سناً إلى
تغيير في الخدمات المصرفية، والتمويل الإسلامي ليس استثناء، وتعكس اتجاهات الخدمات الإسلامية الطلب المتزايد الذي نشهده على الممارسات المصرفية الأخلاقية بشكل واسع، ونظراً لقصور وصول الخدمات المصرفية إلى 1.9 مليار مسلم حول العالم فمن الواضح وجود فرصة كبيرة لكلاً من البنوك الإسلامية والتقليدية على حد سواء
لتوفير حلول متوافقة مع توجهات العملاء المعاصرين.”
ينمو سوق التمويل الإسلامي بشكل سريع، حيث تجاوزت قيمة أصول هذا القطاع تريليوني دولار في السنوات القليلة الماضية، ويتوقع أن تبلغ 3.8 تريليون دولار بحلول 2023، لكن النقص في الخدمات الرقمية يقف عائقاً رئيساً أمام الجيل المقبل من العملاء.
وبحسب تقرير مامبو فإن 76% من الشباب المسلمين أكدوا أن توفر الخيارات المصرفية عبر شبكة الإنترنت سيكون حلاً جذرياً، وتحديداً، أشار 70% منهم إلى أهمية القدرة على الوصول إلى خدمات بنوكهم دون التعامل مع الموظفين بشكل مباشر، و74% منهم يفضلون الحصول على الخدمة من خلال تطبيق الموبايل، وأكد 80% أهمية القدرة على الوصول إلى الخدمات في أي وقت ومن أي مكان.
وقال ميلجان ستامينكوفيتش، المدير العام لمامبو في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا: “هذا الجيل مهتم كثيراً بالتكنولوجيا ويتنقل حول العالم أكثر من الجيل السابق، لذلك يسعون إلى خدمات مصرفية تتوائم مع طبيعة حياتهم وقيمهم، بما في ذلك المرونة وسهولة الاستخدام.”
وأضاف: “يبلغ عمر القطاع المصرفي 40 عاماً فقط، وقد حقق نجاحاً منقطع النظير في هذه الفترة القصيرة، وهذا يفتح آفاقاً أمام الخدمات المصرفية الأخلاقية، لكن بما أن شريحة الشباب ستشكل ثلاثة أرباع عائدات البنوك الإسلامية بحلول 2023، فعلى هذا القطاع أن يصغي جيداً لمطالب هؤلاء الشباب، سواء في الشرق الأوسط أو بقية دول العالم لتحقيق النجاح والانتشار والتميز.”
ولا ينمو قطاع البنوك الإسلامية في منطقة الشرق الأوسط فحسب فقد شهد هذا القطاع نمواً استثنائيا حول العالم في السنوات الماضية، ومتوقع لقيمته أن تبلغ 125 مليار دولار بحلول 2025.
وتقود المملكة المتحدة حالياً الركب في مجال الخدمات الإسلامية الرقمية ب27 شركة تليها ماليزيا ب19 شركة والإمارات ب15 شركة.
ويقوم قطاع التمويل الإسلامي على توافق الخدمات والمنتجات المقدمة مع أحكام الشريعة الإسلامية، وقد تأسس استنادا إلى مجموعة من القيم والمباديء التي تحقق الصالح العام والإيمان بأنه لا يجوز للمال أن ينتج مالاً، فهو بذلك نظام مالي خال من الفوائد.
حول مامبو MAMBU
مامبو هي المنصة السحابية الوحيدة الخاصة بالمصارف، وقد تم إطلاقها في 2001، وتسهم بشكل فاعل في تطوير كافة الخدمات المالية للبنوك بكافة أحجامها والمقرضين والخدمات الإلكترونية وتجار التجزئة وشركات الاتصالات وغيرها، حيث تعني منهجيتنا المتفردة أنه يمكن تجميع العناصر والنظم والروابط بأي شكل لتلائم متطلبات العمل وحاجات المستخدم النهائي، ويعمل لدى مامبو 600 موظف لتوفير خدمات متميزة ل200 عميل في 65 دولة حول العالم، بمن فيهم N26 و أوك نورث، وتاندم، واي بي ان امرو، وبانك إسلام وأورنج وغيرهم،{:}
