{:en}
UAE’s Financial Wealth Grows to $600 Billion Despite Challenges from the Pandemic
51% of the country’s wealth is owned by individuals whose net worth is more than $5 million
The United Arab Emirates (UAE) financial wealth grew by a Compound Annual Growth Rate (CAGR) of 3% from 2015 to reach a high of $600 billion in 2020 – 69% of which is investable wealth – as the UAE showed resilience in the face of the protracted COVID-19 pandemic, according to a new report by Boston Consulting Group (BCG).
The report, titled ‘Global Wealth 2021: When Clients Take the Lead’, reveals that despite the pandemic’s enduring financial impact, global prosperity and wealth grew significantly throughout the crisis and are likely to continue to expand significantly over the next five years, in line with the emerging economic recovery.
“Although the COVID-19 pandemic has posed many challenges, the UAE’s wealth segment has proven to be resilient in the face of adversity, hence the growth it has recorded. The National Agenda has driven economic activity, empowering the country to operate in an economy that continues to become increasingly global. As a result, growth in wealth has been recorded despite the mass disruption, placing the UAE in a favorable position for the years ahead,” said Mustafa Bosca, Managing Director and Partner at BCG.
The UAE, which represented 26% of the Gulf Cooperation Council’s (GCC) financial wealth in 2020, is expected to witness strong growth of 4% CAGR to reach $700 billion by 2025, a $100 billion increase from 2020. Meanwhile, the region’s financial wealth is forecast to reach $2.7 trillion in 2025 from $2.2 trillion in 2020.
A spotlight on onshore asset allocation shows that equities and investment funds (47%) accounted for the largest proportion of assets in 2020. Looking ahead, the allocation of onshore assets is set to change slightly by 2025, with currency and deposits expected to take the larger share of onshore assets amounting to 47% of the overall onshore asset class in the UAE.
The Changing Landscape of the Wealthy in the UAE
BCG’s report also shows the UAE’s changing landscape of the wealthy in the coming years, with the rise of the next-generation affluent and high-net-worth clients. These individuals, between 20 and 50 years of age, have longer investment horizons, a greater appetite for risk, and often a desire to use their wealth to create positive societal impact as well as earn solid returns. Many wealth managers are not yet ready to serve these new ultras.
“Greater economic achievements have led to new entrants among the UAE’s wealthy. Nationwide wealth has been distributed to more members of the population, and, likely, client demands and expectations will also shift as wealth demographics continue to experience change. As such, those responsible for local wealth management will be tasked with tailoring their offerings to local needs or younger wealth segments with heightened proactivity in due course,” said Mohammad Khan, Partner at BCG.
To win the new segment of the next-generation segment, wealth managers must bring a bold and new digital business model to life. The five pillars of the new digital model include:
- Supercharged Relationship Management: All of the legwork is done with the use of technology and relationship management to become the key support in the digital conversion funnel
- Contextual and Consumable Learning: Streamlined, gamified, 100% digital content, placed strategically to nudge conversion
- Smarter User And Experience Design: Simple to use platforms, enriched with tools and simulators that clients can play with
- Simplified Pricing: Hybrid model combining asset-based pricing with flat subscription fees
- Democratized Access To “Haute” Investments: Customizable discretionary mandates, and scale-down of (U)HNWI products
About Boston Consulting Group
Boston Consulting Group partners with leaders in business and society to tackle their most important challenges and capture their greatest opportunities. BCG was the pioneer in business strategy when it was founded in 1963. Today, we work closely with clients to embrace a transformational approach aimed at benefiting all stakeholders—empowering organizations to grow, build sustainable competitive advantage, and drive positive societal impact.
Our diverse, global teams bring deep industry and functional expertise and a range of perspectives that question the status quo and spark change. BCG delivers solutions through leading-edge management consulting, technology and design, and corporate and digital ventures. We work in a uniquely collaborative model across the firm and throughout all levels of the client organization, fueled by the goal of helping our clients thrive and enabling them to make the world a better place.
{:}{:ar}تقرير جديد لـ “بوسطن كونسلتينج جروب”:
نمو ملحوظ للثروات المالية في دولة الإمارات بقيمة 600 مليار دولار أمريكي رغم تحديات جائجة كورونا
51% من ثروات الإماراتيين تعود لأفراد تتجاوز ثرواتهم 5 ملايين دولار أمريكي
كشف التقرير السنوي الجديد لإدارة الثروات العالمية الصادر عن شركة بوسطن كونسلتينج جروب أن معدل النمو السنوي المركب للثروات المالية في دولة الإمارات، قد شهد نمواً سنوياً بمعدل 3% منذ عام 2015، ليصل إلى 600 مليار دولار أمريكي عام 2020، منها 69% في فئة الثروات المتاحة للاستثمار، في وقت أظهرت السوق الإماراتية مرونة استثنائية في مواجهة جائحة كوفيد-19 المستمرة.
وقدم التقرير، الذي حمل عنوان “الثروة العالمية 2021: عندما يمسك العملاء بزمام القيادة، نظرة شاملة للقطاع آخذاً بعين الاعتبار أنه ورغم انتشار الوباء وتأثيراته المالية الملحوظة، إلا أن الازدهار والثراء الماليين يشهدان نمواً استثنائياً رغم طول الأزمة نسبياً، مع التوقع باستمرارية النمو خلال الأعوام الخمسة القادمة، على خطى التعافي الاقتصادي العالمي.
وقال مصطفى بوسكا، مدير مفوّض وشريك في بوسطن كونسلتينج جروب: “على الرغم من التحديات التي فرضها انتشار جائحة كوفيد-19 في الفترة الأخيرة على الصعيد العالمي، تشير التقديرات إلى أن دولة الإمارات العربية المتحدة استطاعت تسجيل نمو مستدام عبر العديد من المجالات ضمن قطاع الثروات. وتعتبر الأجندة الوطنية، الدافع الأساسي والمساهم في قيادة النشاط الاقتصادي للدولة، وبالتالي تمكينها من ضمان استمرارية الأعمال في اقتصاد بات يعتبر في مصاف الاقتصادات العالمية. ما أدى إلى إحداث نمو ملحوظ في قطاع الثروة، رغم الأزمات الاقتصادية المتعددة التي يشهدها العالم، وتعزيز مكانة الإمارات الاقتصادية خلال السنوات القادمة.”
ويشير التقرير إلى أن دولة الإمارات استحوذت على 26% من حصة الثروات المالية في دول مجلس التعاون الخليجي عام 2020، بينما يُتوقع أن يشهد معدل النمو السنوي المركب للثروات المالية فيها نمواً ملحوظاً بمعدل 4% وصولاً إلى 700 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2025، بزيادة قدرها 100 مليار دولار أمريكي مقارنة بعام 2020. على صعيد آخر، توقع التقرير أن يصل حجم الثروات المالية في المنطقة بحلول عام 2025 إلى 2.7 تريليون دولار، مقارنة بـ 2.2 تريليون عام 2020.
واستحوذت الأسهم وصناديق الاستثمار على النسبة الأعلى من فئة الأصول المدارة داخلياً في الدولة، حيث استحوذت هذه الفئة على 47% من إجمالي تلك الأصول الداخلية عام 2020، بينما يُتوقع أن تشكل فئة العملات والودائع الحصة الأكبر من الأصول الداخلية خلال الفترة المقبلة، لتصل إلى 47% من إجمالي الأصول المحلية في الدولة بحلول عام 2025.
تغير المشهد العام للثروات في دولة الإمارات
يتوقع تقرير بوسطن كونسلتنيج جروب أن يشهد واقع الثروات في دولة الإمارات تغيرات ملحوظة خلال الأعوام القادمة، مع صعود الجيل القادم من الأفراد أصحاب الثروات الضخمة. وبحسب التقرير فإن هؤلاء الأفراد من أصحاب الثروات الضخمة، والذين تتراوح أعمارهم بين 20 و 50 عاماً، يتمتعون بآفاق استثمارية أطول وجرأة أكبر على المخاطرة ورغبة في استثمار ثرواتهم لإحداث تأثير مجتمعي إيجابي وتحقيق عائدات قوية. إلا أن التحدي في هذا الإطار يكمن في عدم استعداد العدد الأكبر من مديري الثروات لتقديم خدماتهم لهؤلاء العملاء الجدد.
وقال محمد خان، شريك في بوسطن كونسلتينج جروب: “ساهمت الإنجازات الاقتصادية غير المسبوقة في زيادة شرائح الأثرياء في دولة الإمارات، بفضل انتشار الثروات أكثر وأكثر بين أفراد المجتمع. ومن المتوقع أن تشهد توقعات العملاء واحتياجاتهم تغييرات جذرية، تزامناً مع التحولات التي طرأت على تركيبة توزيع الثروات. ما يستوجب على مديري الثروات البدء في وضع استراتيجيات استباقية فورية، لتوفير عروض جديدة تتناسب مع الاحتياجات المحلية وتتوافق مع تطلعات فئات الأثرياء من الشباب”.
ويقترح التقرير على مديري الثروات اعتماد نموذج عمل رقمي جديد وجريء، لجذب الفئة الجديدة من الجيل القادم من الأثرياء. وتشمل الركائز الخمس للنموذج الرقمي الجديد ما يلي:
- إدارة العلاقات بأداء ومهنية استثنائيين: تنفيذ جميع الإجراءات الروتينية باعتماد التقنيات الحديثة، وإدارة العلاقات على نحو متطور، لتصبح العامل الرئيسي المساهم في دعم مسار التحول الرقمي.
- اعتماد منهجية التعلم السياقي والقابل للتطبيق: استخدام محتوى مبسط وممتع ورقمي بالكامل، بهيكلية استراتيجية هادفة تساهم في دفع عملية التحول الرقمي.
- تصميم تجارب المستخدمين على نحو أكثر ذكاء: توفير منصات مخصصة وسهلة الاستخدام، مزودة بالأدوات ووسائل المحاكاة التي تعزز تجارب العملاء في إطار ممتع ومبسط.
- اعتماد نموذج التسعير المبسط: وضع نموذج هجين يجمع بين التسعير القائم على الأصول ورسوم الاشتراك الثابتة.
- تسهيل الاستثمار في القطاعات “الفاخرة“: استحداث تفويضات وصلاحيات قابلة للتخصيص تتيح لمديري الثروات العمل وفق تقديرهم الخاص، والحد من المنتجات المخصصة للأفراد أصحاب الثروات الضخمة جداً.
نبذة عن شركة بوسطن كونسلتينج جروب
تتعاون بوسطن كونسلتينج جروب مع مجموعة واسعة من الشركاء في مختلف قطاعات الأعمال والمجالات الاجتماعية والاقتصادية لمساعدتهم على تحديد التحديات وإيجاد حلول لها واستغلال أفضل الفرص المتاحة. ومنذ تأسيسها في عام 1963، حظيت المجموعة بدور ريادي في مجال استراتيجيات الأعمال، وهي تتعاون اليوم بشكل وثيق مع عملائها لدعم مساعيهم في إحداث تحولات تستهدف تحقيق فوائد ملموسة لجميع الأطراف المعنية، فضلاً عن تمكين المؤسسات من النمو، وبناء ميزات تنافسية مستدامة، وإحداث تأثير إيجابي في المجتمعات.
تتمتع فرق العمل العالمية والمتنوعة لدى الشركة بخبرات واسعة في مختلف القطاعات والمجالات، إضافة إلى رؤى وأفكار متقدمة مصممة لإعادة تقييم الوضع الراهن وإحداث تحولات إيجابية دوماً. وتقدم الشركة حلولاً متقدمة في مجالات الاستشارات الإدارية الرائدة والتقنيات الحديثة والتصميم إلى جانب المشاريع المؤسسية والرقمية. وتتميز الشركة بنموذج عملها التعاوني الذي يغطي جميع المستويات والمتطلبات التي يحتاجها العملاء، وتعزز هذا النموذج بالسعي المستمر لدعم العملاء على الازدهار والنمو وتمكينهم من جعل العالم مكاناً أفضل للعيش ومزاولة الأعمال.{:}
