{:en}LONDON–(BUSINESS WIRE/AETOSWire)– IHS Holding Limited (NYSE: IHS) (“IHS Towers” or the “Company”), one of the largest independent owners, operators and developers of shared telecommunications infrastructure in the world by tower count, today reported financial results for the fourth quarter and full year ended December 31, 2021.
Sam Darwish, IHS Towers Chairman and Chief Executive Officer, stated, “I am pleased to be reporting our results today for the fourth quarter and full year 2021, as IHS delivered continued, strong financial and operational performance while accomplishing many actions that further strengthen our position.
In addition to listing on the New York Stock Exchange in October, IHS executed a $1 billion bond offering and refinancing, entered the Egyptian market through a licensed partnership, closed the TIM Fiber transaction to create I-Systems, a leading fiber company in Brazil, and announced agreements to acquire MTN’s portfolio of 5,709 towers in South Africa, which we expect will make IHS the leading independent tower company in South Africa upon closure.
We ended 2021 as the fourth largest independent multinational tower company with over 31,000 towers spanning nine countries on three continents and, in January 2022, we announced the acquisition of the GTS SP5 portfolio of 2,115 towers in Brazil, after which IHS will become the third largest towerco in Brazil. I am delighted to say that, following consummation of the South African and GTS acquisitions, IHS will become the third largest independent multinational towerco globally by tower count, with over 38,000 towers.
As we have shown, we have deepened our commitment to Africa while also pursuing our diversification strategy, building upon our entrance into Latam and the Middle East, and continuing our strong investment in organic growth, including in ancillary technologies such as small cells, DAS and fiber. We remain excited about the digital infrastructure opportunities available to us in emerging markets, where our critical infrastructure and approach to sustainability helps connect underserved communities to bridge the digital divide. We look forward to more opportunities in 2022 as several of our key markets such as Brazil and Nigeria begin to rollout 5G technologies.”
RESULTS FOR THE FOURTH QUARTER AND FULL YEAR 2021
The table below sets forth select financial results for the quarters ended December 31, 2021 and December 31, 2020 and financial results for the full years ended December 31, 2021 and December 31, 2020:
| Three months ended | Twelve months ended | ||||||||||||||||
| Dec 31, | Dec 31, | Y on Y | Dec 31, | Dec 31, | Y on Y | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | Growth | 2021 | 2020 | Growth | ||||||||||||
| $’000 | $’000 | % | $’000 | $’000 | % | ||||||||||||
| Revenue | 415,614 | 370,727 | 12.1 | 1,579,730 | 1,403,149 | 12.6 | |||||||||||
| (Loss)/profit for the period | (72,280 | ) | 50,230 | (243.9 | ) | (26,121 | ) | (322,682 | ) | (91.9 | ) | ||||||
| Adjusted EBITDA(1) | 216,649 | 214,674 | 0.9 | 926,396 | 819,014 | 13.1 | |||||||||||
| Cash from operations | 190,184 | 139,613 | 36.2 | 788,073 | 656,699 | 20.0 | |||||||||||
| RLFCF(1) | 87,902 | 147,723 | (40.5 | ) | 406,160 | 374,842 | 8.4 | ||||||||||
(1) Adjusted EBITDA and RLFCF are non-IFRS financial measures. See “Use of Non-IFRS Financial Measures” for additional information and a reconciliation to the most comparable IFRS measures.
The financial results for the quarters ended December 31, 2021 and December 31, 2020 and the financial results for the full year ended December 31, 2021 are unaudited. The financial results for the full year ended December 31, 2020 are extracted from the audited financial statements for the year then ended.
Overview
In January 2021, March 2021 and April 2021 we closed and integrated the Skysites Acquisition, Centennial Colombia acquisition and the Centennial Brazil acquisition, respectively. In April 2021 and October 2021, we closed the third and fourth phase of the Kuwait Acquisition, respectively. In October 2021 we listed on the NYSE and entered the Egyptian market through a licensed partnership. In November 2021, the Company closed its previously announced transaction with TIM S.A. (“TIM”) to acquire a controlling interest in FiberCo Soluções de Infraestrutura S.A. (“I-Systems”) and signed agreements to purchase 5,709 towers from MTN in South Africa.
During 2020, we closed the CSS Acquisition in February 2020 and the Kuwait Acquisition, in which the first phase closed in February 2020 followed by the second phase in October 2020. Both acquisitions were fully integrated. In 2020, we also amended the contracts with two of our key customers with respect to currency conversion provisions.
Results/comparison of three months ended December 31, 2021 versus 2020
During the fourth quarter of 2021, revenue was $415.6 million compared to $370.7 million for the fourth quarter of 2020, an increase of $44.9 million, or 12.1%. Organic growth was $53.6 million, or 14.5%. Organic growth was driven primarily by escalations, lease amendments and foreign exchange resets, as well as new sites and new colocations. Aggregate inorganic revenue was $11.9 million for the three month period ended December 31, 2021. The increase in organic revenue in the period was partially offset by a negative 5.6% movement in foreign exchange rates of $20.6 million.
Loss for the period was $72.3 million for the fourth quarter of 2021 compared to profit of $50.2 million for the fourth quarter of 2020. The loss for the period reflects the aggregate impact of the increase in revenue discussed above offset by an increase in cost of sales and administrative expenses resulting from incremental costs associated with our transition to public company status and also higher power generation costs. It is further impacted by an increase in net finance costs of $176.4 million, set off by a decrease in total tax expense.
Adjusted EBITDA was $216.6 million for the fourth quarter of 2021 compared to $214.7 million for the fourth quarter of 2020. Adjusted EBITDA margin for the fourth quarter of 2021 was 52.1%. The increase in Adjusted EBITDA primarily reflects the aggregate impact of the increase in revenue discussed above partially offset by increases in cost of sales and administrative expenses resulting from incremental costs associated with our transition to public company status and also higher power generation costs.
Cash from operations and RLFCF for the fourth quarter of 2021 were $190.2 million and $87.9 million, respectively, compared to $139.6 million and $147.7 million, respectively, for the fourth quarter of 2020. The increase in cash from operations primarily reflects the aggregate impact of the increase in revenue discussed above partially offset by increases in cost of sales and administrative expenses. The decrease in RLFCF is due to the increase in cash from operations offset by higher withholding tax from revenue growth in Nigeria, higher lease payments to support growth, higher taxes due to expiring tax credits and increased interest expense.
Segment results
Revenue:
Revenue for each of our reportable segments was as follows:
| Three months ended | |||||||||
| Dec-31 | Dec-31 | ||||||||
| 2021 | 2020 | Change | Change | ||||||
| $’000 | $’000 | $’000 | % | ||||||
| Nigeria | 299,792 | 273,069 | 26,723 | 9.8 | % | ||||
| Sub-Saharan Africa | 87,563 | 82,127 | 5,436 | 6.6 | % | ||||
| MENA | 8,196 | 6,663 | 1,533 | 23.0 | % | ||||
| Latam | 20,063 | 8,868 | 11,195 | 126.2 | % | ||||
| Total revenue | 415,614 | 370,727 | 44,887 | 12.1 | % | ||||
Nigeria
Revenue for our Nigeria segment increased by $26.7 million, or 9.8%, to $299.8 million for the three-month period ended December 31, 2021, compared to $273.1 million for the three-month period ended December 31, 2020. Year-on-year revenue for the three-month period ended December 31, 2021 increased organically by $46.6 million, or 17.1%, driven by an increase in Tenants of 787, which includes Tenants from 317 net new sites, from 8,986 Lease Amendments added and from increases through contractual CPI escalations and foreign exchange reset mechanisms.
Aggregate increases of $46.6 million in organic revenue were partially offset by the impact of negative movements in the Naira to U.S. dollar foreign exchange rate of $19.9 million.
Sub-Saharan Africa
Revenue for our Sub-Saharan Africa segment increased by $5.4 million, or 6.6%, to $87.6 million for the three-month period ended December 31, 2021, compared to $82.1 million for the three-month period ended December 31, 2020. Revenue increased organically by $4.5 million, or 5.5%, driven by increases through contractual CPI escalations and foreign exchange reset mechanisms, and the addition of 155 Lease Amendments, partially offset by a net decrease in Tenants of 207, which includes the impact of net Churn of 832 Tenants not relating to Key Customers, and the impact of a net increase in new sites of 251. Revenue for our Sub-Saharan Africa segment also grew inorganically in the period by $1.4 million from the acquisition of a tower portfolio in Rwanda in April 2021 which resulted in 162 additional towers and 283 additional Tenants. Revenue in the period was partially offset by the year-on-year negative impact of movements in foreign exchange rates of $0.5 million or 0.5%.
MENA
Revenue for our MENA segment increased by $1.5 million, or 23.0%, to $8.2 million for the three-month period ended December 31, 2021, compared to $6.7 million for the three-month period ended December 31, 2020. The number of towers in our MENA segment increased by 240, 193 of which are related to the third and fourth phases of the Kuwait acquisition which occurred in April and October 2021 respectively, with the remaining 47 being new sites. Revenue in our MENA segment for the three-month period ended December 31, 2021, did not reflect significant organic growth, and grew inorganically in the period by $1.2 million, or 17.4%. Revenue in the period also grew year-on-year by $0.1 million, or 1.1% as a result of year-on-year positive impact of movements in foreign exchange rates.
Latam
Revenue for our Latam segment increased by $11.2 million, or 126.2%, to $20.1 million for the three-month period ended December 31, 2021, compared to $8.9 million for the three month period ended December 31, 2020. Revenue increased organically by $2.2 million, or 24.8%, driven by a net increase in Tenants of 710, which includes the impact of a net increase in new sites of 604, and from increases through contractual CPI reset mechanisms. Revenue for our Latam segment grew inorganically in the period by $9.4 million, or 105.4%, which primarily includes the impact of 1,824 Towers and 2,006 Tenants added through the Skysites acquisition and the Centennial acquisitions in Columbia and Brazil, respectively, and revenue from our newly acquired fiber business, I-Systems. The growth was partially offset year-on-year by $0.4 million, or 4.0% as a result of the year-on-year negative impact of movements in foreign exchange rates.
Segment Adjusted EBITDA:
Segment Adjusted EBITDA, our key profitability measure used to assess the performance of our reportable segments, for each of our reportable segments was as follows:
| Three months ended | |||||||||||||
| Dec-31 | Dec-31 | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | Change | Change | ||||||||||
| $’000 | $’000 | $’000 | % | ||||||||||
| Nigeria | 183,862 | 177,876 | 5,986 | 3.4 | % | ||||||||
| Sub-Saharan Africa | 46,154 | 46,692 | (538 | ) | (1.2 | ) | % | ||||||
| MENA | 3,684 | 3,260 | 424 | 13.0 | % | ||||||||
| Latam | 13,546 | 6,702 | 6,844 | 102.1 | % | ||||||||
| Other | (30,597 | ) | (19,856 | ) | (10,741 | ) | 54.1 | % | |||||
| Total Segment Adjusted EBITDA | 216,649 | 214,674 | 1,975 | 0.9 | % | ||||||||
Nigeria
Segment Adjusted EBITDA for our Nigeria segment was $183.9 million for the three month period ended December 31, 2021 compared to $177.9 million for the three month period ended December 31, 2020, an increase of $6.0 million, or 3.4%. The year-on-year increase is primarily due to an increase of $26.7 million of aggregate revenue and a $4.6 million decrease in administrative expenses included within Segment Adjusted EBITDA for the three month period ended December 31, 2021. This was offset by an increase in power generation cost of sales of $19.4 million and an increase in other cost of sales of $5.9 million.
Sub-Saharan Africa
Segment Adjusted EBITDA for our Sub-Saharan Africa segment was $46.2 million for the three month period ended December 31, 2021 compared to $46.7 million for the three month period ended December 31, 2020, a small decrease of $0.5 million. The decrease is primarily due to an increase in revenue of $5.4 million, offset by an increase in regulatory permits and power costs of $3.2 million and $1.1 million, respectively and other cost of sales of $1.6 million.
MENA
Segment Adjusted EBITDA for our MENA segment was $3.7 million for the three month period ended December 31, 2021 compared to $3.3 million for the three month period ended December 31, 2020, an increase of $0.4 million, or 13.0%. The increase is primarily due to an increase in revenue, partially offset by an increase in cost of sales included within Segment Adjusted EBITDA of $0.9 million, and an increase in administrative expenses included within Segment Adjusted EBITDA of $0.2 million.
Latam
Segment Adjusted EBITDA for our Latam segment was $13.5 million for the three month period ended December 31, 2021 compared to $6.7 million for the three month period ended December 31, 2020, an increase of $6.8 million, or 102.1%. The increase is primarily due to an increase in revenue, partially offset by an increase in cost of sales included within Segment Adjusted EBITDA of $1.2 million, and an increase in administrative expenses included within Segment Adjusted EBITDA of $3.2 million mainly as a result of an increase in staff costs and professional fees.
Results/comparison of twelve months ended December 31, 2021 versus 2020
During the twelve months ending December 31, 2021, revenue was $1,579.7 million compared to $1,403.1 million for the twelve months ending December 31, 2020, an increase of $176.6 million, or 12.6%. Organic growth was $226.6 million, or 16.1%. Organic growth was driven primarily by escalations, lease amendments and foreign exchange resets, as well as new sites and new colocations. Aggregate inorganic revenue was $34.0 million for the twelve month period ended December 31, 2021. The increases in organic revenue in the period were partially offset by a negative 6.0% movement in foreign exchange rates of $84.0 million.
Loss for the period was $26.1 million for the twelve months ending December 31, 2021, compared to $322.7 million for the twelve months ending December 31, 2020, a decrease in loss of $296.6 million for the period, of which $176.6 million was due to year-on year increase in revenue, offset by an increase in cost of sales and administrative expenses resulting from incremental costs associated with our transition to public company status and also higher power generation costs. The decrease in loss was due to a reversal of allowance for trade receivables, an aggregate decrease in net finance costs, and a decrease in total tax expense.
Adjusted EBITDA was $926.4 million for the twelve months ending December 31, 2021, compared to $819.0 million for the twelve months ending December 31, 2020. Adjusted EBITDA margin for the twelve months ending December 31, 2021, was 58.6%, compared to 58.4% for the twelve months ending December 31,2020. The increase in Adjusted EBITDA primarily reflects the increase in revenue offset with year-on-year increase in cost of sales mainly due to higher power generation costs. The increase was also due to a decrease in administrative costs mainly due to a reversal of allowance for trade receivables.
Cash from operations and RLFCF for the twelve months ending December 31, 2021, were $788.1 million and $406.2 million, respectively, compared to $656.7 million and $374.8 million, respectively, for the twelve months ending December 31, 2020. The increase in cash from operations primarily reflects the aggregate impact of the increase in revenue discussed above and increases in cost of sales and administrative expenses. The increase in RLFCF is due to the increase in cash from operations offset by higher withholding tax from revenue growth in Nigeria, higher lease payments to support growth, higher taxes due to expiring tax credits and increased interest expense.
INVESTING ACTIVITIES
During the fourth quarter of 2021, capital expenditures were $150.6 million compared to $65.3 million for the fourth quarter of 2020. The increase is primarily driven by the Nigeria segment, with an increase in fiber business capital expenditures of $14.5 million, increase in maintenance capital expenditures of $23.9 million, and an increase in other expenditures of $22.7 million, offset by a decrease in augmentation capital expenditures of $15.3 million, year-on-year for the three month period ended December 31, 2021. The increase is also due to the Latam segment, with an increase of $23.3 million mainly relating to the newly acquired fiber operations.
On October 4, 2021, the Company signed a partnership agreement with Egypt Digital Company for Investment S.A.E., an investment vehicle of the Egyptian Ministry of Communications, to form a joint venture, IHS Telecom Towers Egypt S.A.E., or IHS Egypt, to obtain a license from the National Telecom Regulatory Authority (“NTRA”) to construct, operate and lease telecom towers in Egypt. Under the terms of the license, and subject to the fulfillment of certain conditions, IHS Egypt will have a commitment to a coverage plan of 5,800 sites over a three-year period. IHS Towers will own 80% of IHS Egypt and Egypt Digital Company for Investment will own the remaining 20%.
On November 16, 2021, the Company closed its previously announced transaction with TIM S.A. to acquire a controlling interest in I-Systems. This includes TIM’s secondary fiber network and assets as well as the provision of fiber optic infrastructure services as an Open Fiber Network Service Provider. Under the agreements, IHS Towers owns, through one of its Brazilian subsidiaries, a 51% stake and TIM owns the remaining 49%.
On November 17, 2021, the Company signed an agreement with Mobile Telephone Networks Proprietary Limited (“MTN South Africa”) to acquire its tower portfolio comprising 5,709 towers and for the provision of power services to MTN South Africa at approximately 13,000 sites (including the acquired sites). The portfolio of 5,709 sites currently has a colocation rate of 1.2x. Under the terms of the agreement, MTN South Africa will also provide a multi-year commitment for a portion of its new towers to be built by the Company. The consideration is ZAR6.4 billion on a debt-free and cash-free basis subject to customary post-closing price adjustments. The transaction will be financed through a combination of cash on hand and / or drawing on available facilities. The transaction is expected to close in the first or second quarter of 2022 subject to customary regulatory approvals and closing conditions. The Group expects to account for its acquisition as a business combination under IFRS 3.
On January 21, 2022, the Company (via its subsidiary IHS Brasil – Cessão de Infraestruturas S.A.) signed an agreement to acquire 100% of São Paulo Cinco Locação de Torres Ltda. (“SP5”), a Grupo Torresur (“GTS”) portfolio company. The SP5 portfolio includes 2,115 towers across Brazil. The purchase price of the transaction, on a cash and debt free basis, is $315 million. The Group expects to account for this acquisition as a business combination under IFRS 3. The transaction is expected to close imminently.
FINANCING ACTIVITIES AND LIQUIDITY
Approximate U.S. dollar equivalent values for non-USD denominated facilities stated below are translated from the currency of the debt at the relevant exchange rates on December 31, 2021.
The Group ended the fourth quarter and full year of 2021 with $2,985.2 million of total debt and $916.5 million of cash and cash equivalents.
Initial Public Offering: On October 14, 2021, we completed our initial public offering (“IPO”) by issuing 18,000,000 ordinary shares at a price to the public of $21 per share, resulting in gross proceeds to us of $378 million.
IHS Holding Dual Tranche Senior Notes: IHS Towers issued dual tranche senior notes of $500 million 5.625% Senior Notes due 2026 (the “2026 Notes”) and $500 million 6.250% Senior Notes due 2028 (the “2028 Notes” and, together with the 2026 Notes, the “Notes”), in each case at an issue price of 100.000% plus accrued interest, if any, from the Issue Date of November 29, 2021. The Company used or will use the gross proceeds of the Offering to redeem in full its 2025 Notes, for fees and expenses in connection with the offering and related transactions and for general corporate purposes. The 2027 Notes issued in September 2019 are still outstanding. These Notes may however be redeemed at an earlier date pursuant to their terms at the discretion of the company.
IHS Holding Revolving Credit Facility: As previously reported, the commitments under the Restated IHS Holding Revolving Credit Facility were increased by $25 million to $270 million in October 2021. The Restated IHS Holding Revolving Credit Facility will terminate in March 2023 unless further extended in accordance with its terms for successive 12-month periods up to and including March 2025. As of December 31, 2021, the Restated IHS Holding Revolving Credit Facility was undrawn and had $270 million in available borrowing capacity, which could be increased to up to $300 million.
Full Year 2022 Outlook Guidance
The following full year 2022 guidance is based on a number of assumptions that management believes to be reasonable and reflect the Company’s expectations as of March 15, 2022. Actual results may differ materially from these estimates as a result of various factors, and the Company refers you to the cautionary language regarding “forward-looking” statements included in this press release when considering this information. The Company’s outlook includes the impact of the GTS acquisition from Q2 onwards but does not include any impact from the MTN South Africa acquisition or the newly established Egypt operations.
The Company’s outlook is based on the following assumptions:
- average foreign currency exchange rates to 1.00 U.S. Dollar for January 1, 2022 through December 31, 2022 for key currencies: (a) 439 Nigerian Naira; (b) 5.70 Brazilian Real (c) 0.87 Euros
- Oil assumed at $99 USD/bbl in Q1, 2022 and $120 USD/bbl in Q2-Q4 2022
- Build-to-suit of circa 2,350 sites of which ~1,250 sites in Nigeria and ~700 sites in Brazil
| Metric | Range | |
| Revenue | $1,795M – $1,815M | |
| Adjusted EBITDA (1) | $960M – $980M | |
| Recurring Levered FCF (1) | $310M – $330M | |
| Total Capex | $500M – $540M |
(1) Adjusted EBITDA and RLFCF are non-IFRS financial measures. See “Use of Non-IFRS Financial Measures” for additional information and a reconciliation to the most comparable IFRS measures. We are unable to provide a reconciliation of Adjusted EBITDA and RLFCF to (loss)/profit and cash from operations, respectively, for the periods presented above without an unreasonable effort, due to the uncertainty regarding, and the potential variability, of these costs and expenses that may be incurred in the future, including, in the case of Adjusted EBITDA, share-based payment expense, finance costs, and insurance claims, and in the case of RLFCF net movement in working capital, other non-operating expenses, and impairment of inventory.
Conference Call
IHS will host a conference call on March 15, 2022 at 8:30am ET to review its financial and operating results. Supplemental materials will be available on the Company’s website, www.ihstowers.com. The conference call can be accessed by calling +1 646 664 1960 (U.S./Canada) or +44 20 3936 2999 (UK/International). The call passcode is 955442.
A simultaneous webcast and replay will be available in the Investor Relations section of the Company’s website, www.ihstowers.com, on the Earnings Materials page.
About IHS
IHS is one of the largest independent owners, operators and developers of shared telecommunications infrastructure in the world by tower count and is a leading independent multinational telecommunications infrastructure provider of scale to solely focus on global emerging markets. The Company has more than 38,000 towers pro forma across its 11 markets: Brazil, Cameroon, Colombia, Côte d’Ivoire, Egypt, Kuwait, Nigeria, Peru, Rwanda, South Africa and Zambia. For more information, please email: communications@ihstowers.com or visit: www.ihstowers.com
Cautionary statement regarding forward-looking Information
This press release contains forward-looking statements. We intend such forward-looking statements to be covered by relevant safe harbor provisions for forward-looking statements (or their equivalent) of any applicable jurisdiction, including those contained in Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended (the “Exchange Act”). All statements other than statements of historical facts contained in this press release may be forward-looking statements. In some cases, you can identify forward-looking statements by terms such as “may,” “will,” “should,” “expects,” “plans,” “anticipates,” “could,” “intends,” “targets,” “projects,” “contemplates,” “believes,” “estimates,” “forecast,” “predicts,” “potential” or “continue” or the negative of these terms or other similar expressions. Forward-looking statements contained in this press release include, but are not limited to statements regarding our future results of operations and financial position, including our anticipated results for the fiscal year 2022, industry and business trends, business strategy, plans, market growth and our objectives for future operations.
We have based these forward-looking statements largely on our current expectations and projections about future events and financial trends that we believe may affect our business, financial condition and results of operations. Forward-looking statements involve known and unknown risks, uncertainties and other important factors that may cause our actual results, performance or achievements to be materially different from any future results, performance or achievements expressed or implied by the forward-looking statements, including, but not limited to:
- non-performance under or termination, non-renewal or material modification of our customer agreements;
- volatility in terms of timing for settlement of invoices or our inability to collect amounts due under invoices;
- a reduction in the creditworthiness and financial strength of our customers;
- the business, legal and political risks in the countries in which we operate;
- general macroeconomic conditions in the countries in which we operate;
- changes to existing or new tax laws, rates or fees;
- foreign exchange risks and/or ability to access U.S. Dollars in our markets;
- regional or global health pandemics, including COVID 19, and geopolitical conflicts and wars, including the current situation between Russia and Ukraine;
- our inability to successfully execute our business strategy and operating plans, including our ability to increase the number of Colocations and Lease Amendments on our Towers and construct New Sites or develop business related to adjacent telecommunications verticals (including, for example, relating to our anticipated fiber businesses in Latin America and elsewhere);
- reliance on third-party contractors, including failure or underperformance;
- increases in operating expenses, including increased costs for diesel;
- failure to renew or extend our ground leases, or protect our rights to access and operate our Towers or other telecommunications infrastructure assets;
- loss of customers;
- changes to the network deployment plans of mobile operators in the countries in which we operate;
- a reduction in demand for our services;
- the introduction of new technology reducing the need for tower infrastructure and/or adjacent telecommunication verticals;
- an increase in competition in the telecommunications tower infrastructure industry and/or adjacent telecommunication verticals;
- our failure to integrate recent or future acquisitions;
- reliance on our senior management team and/or key employees;
- failure to obtain required approvals and licenses for some of our sites or businesses or comply with applicable regulations;
- environmental liability;
- inadequate insurance coverage, property loss and unforeseen business interruption;
- violations of anti-bribery, anti-corruption and/or money laundering laws, sanctions and regulations;
- fluctuations in global prices for diesel or other materials;
- disruptions in our supply of diesel or other materials;
- legal and arbitration proceedings;
- reliance on shareholder support (including to invest in growth opportunities) and related party transaction risks;
- risks related to the markets in which we operate;
- injury, illness or death of employees, contractors or third parties arising from health and safety incidents;
- loss or damage of assets due to security issues or civil commotion;
- loss or damage resulting from attacks on any information technology system or software;
- loss or damage of assets due to extreme weather events whether or not due to climate change;
- failure to meet the requirements of accurate and timely financial reporting and/or meet the standards of internal control over financial reporting that support a clean certification under the Sarbanes Oxley Act;
- risks related to our status as a foreign private issuer; and
- the important factors discussed in the section titled “Risk Factors” in our Annual Report on Form 20-F for the fiscal year ended December 31, 2021.
The forward-looking statements in this press release are based upon information available to us as of the date of this press release, and while we believe such information forms a reasonable basis for such statements, such information may be limited or incomplete, and our statements should not be read to indicate that we have conducted an exhaustive inquiry into, or review of, all potentially available relevant information. These statements are inherently uncertain and investors are cautioned not to unduly rely upon these statements. You should read this press release and the documents that we reference in this press release with the understanding that our actual future results, performance and achievements may be materially different from what we expect. We qualify all of our forward-looking statements by these cautionary statements. These forward-looking statements speak only as of the date of this press release. Except as required by applicable law, we do not plan to publicly update or revise any forward-looking statements contained in this press release, whether as a result of any new information, future events or otherwise.
| IHS HOLDING LIMITED
CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENT OF (LOSS)/INCOME AND OTHER COMPREHENSIVE (LOSS)/INCOME FOR THE THREE MONTHS AND FULL YEAR ENDED DECEMBER 31, 2021 AND 2020 |
||||||||||||
| Three months period
ended |
Twelve months period
ended |
|||||||||||
| Dec 31, | Dec 31, | Dec 31, | Dec 31, | |||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
| $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | |||||||||
| Revenue | 415,614 | 370,727 | 1,579,730 | 1,403,149 | ||||||||
| Cost of sales | (234,364 | ) | (203,159 | ) | (907,388 | ) | (838,423 | ) | ||||
| Administrative expenses | (110,435 | ) | (55,333 | ) | (336,511 | ) | (236,112 | ) | ||||
| (Loss allowance)/reversal of loss allowance on trade receivables | (3,583 | ) | (10,369 | ) | 34,031 | (13,081 | ) | |||||
| Other income | 11,397 | 13,042 | 18,509 | 16,412 | ||||||||
| Operating profit | 78,629 | 114,908 | 388,371 | 331,945 | ||||||||
| Finance income | 3,492 | 135,803 | 25,522 | 148,968 | ||||||||
| Finance costs | (203,965 | ) | (159,902 | ) | (422,034 | ) | (633,766 | ) | ||||
| (Loss)/profit before income tax | (121,844 | ) | 90,809 | (8,141 | ) | (152,853 | ) | |||||
| Income tax benefit/(expense) | 49,564 | (40,579 | ) | (17,980 | ) | (169,829 | ) | |||||
| (Loss)/profit for the period | (72,280 | ) | 50,230 | (26,121 | ) | (322,682 | ) | |||||
| (Loss)/profit attributable to: | ||||||||||||
| Owners of the Company | (73,133 | ) | 50,476 | (25,832 | ) | (321,994 | ) | |||||
| Non-controlling interests | 853 | (246 | ) | (289 | ) | (688 | ) | |||||
| (Loss)/profit for the period | (72,280 | ) | 50,230 | (26,121 | ) | (322,682 | ) | |||||
| (Loss)/income per share—basic $ | (0.23 | ) | 0.17 | (0.09 | ) | (1.09 | ) | |||||
| (Loss)/income per share—diluted $ | (0.23 | ) | 0.16 | (0.09 | ) | (1.09 | ) | |||||
| Other comprehensive income: | ||||||||||||
| Items that may be reclassified to profit or loss | ||||||||||||
| Fair value loss through other comprehensive income | 3 | 2 | 3 | — | ||||||||
| Exchange differences on translation of foreign operations | 75,828 | 66,589 | 36,698 | 94,411 | ||||||||
| Other comprehensive income for the period, net of taxes | 75,831 | 66,591 | 36,701 | 94,411 | ||||||||
| Total comprehensive income/(loss) for the period | 3,551 | 116,821 | 10,580 | (228,271 | ) | |||||||
| Total comprehensive income/(loss) attributable to: | ||||||||||||
| Owners of the Company | 6,238 | 117,011 | 14,250 | (227,560 | ) | |||||||
| Non-controlling interests | (2,687 | ) | (190 | ) | (3,670 | ) | (711 | ) | ||||
| Total comprehensive income/(loss) for the period | 3,551 | 116,821 | 10,580 | (228,271 | ) | |||||||
| IHS HOLDING LIMITED
CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AT DECEMBER 31, 2021 AND DECEMBER 31, 2020 |
||||||
| December 31, | December 31, | |||||
| 2021 | 2020 | |||||
| $’000 | $’000 | |||||
| ASSETS | ||||||
| Non-current assets | ||||||
| Property, plant and equipment | 1,708,834 | 1,438,040 | ||||
| Right of use assets | 520,651 | 468,130 | ||||
| Goodwill | 869,319 | 656,256 | ||||
| Other intangible assets | 701,425 | 690,841 | ||||
| Fair value through other comprehensive income financial assets | 11 | 8 | ||||
| Deferred income tax assets | 11,064 | 13,443 | ||||
| Derivative financial instrument assets | 165,100 | 155,196 | ||||
| Trade and other receivables | 69,479 | 36,409 | ||||
| 4,045,883 | 3,458,323 | |||||
| Current assets | ||||||
| Inventories | 42,022 | 49,222 | ||||
| Income tax receivable | 128 | — | ||||
| Derivative financial instrument assets | — | 27,495 | ||||
| Trade and other receivables | 469,130 | 327,187 | ||||
| Cash and cash equivalents | 916,488 | 585,416 | ||||
| 1,427,768 | 989,320 | |||||
| Total assets | 5,473,651 | 4,447,643 | ||||
| LIABILITIES | ||||||
| Current liabilities | ||||||
| Trade and other payables | 499,432 | 409,493 | ||||
| Provisions for other liabilities and charges | 343 | 3,797 | ||||
| Derivative financial instrument liabilities | 3,771 | 7,285 | ||||
| Income tax payable | 68,834 | 48,703 | ||||
| Borrowings | 207,619 | 186,119 | ||||
| Lease liabilities | 50,560 | 28,246 | ||||
| 830,559 | 683,643 | |||||
| Non-current liabilities | ||||||
| Trade and other payables | 312 | 9,565 | ||||
| Borrowings | 2,401,471 | 2,017,090 | ||||
| Lease liabilities | 325,541 | 286,501 | ||||
| Provisions for other liabilities and charges | 71,598 | 49,469 | ||||
| Deferred income tax liabilities | 118,210 | 177,184 | ||||
| 2,917,132 | 2,539,809 | |||||
| Total liabilities | 3,747,691 | 3,223,452 | ||||
| EQUITY | ||||||
| Stated capital | 5,223,484 | 4,530,870 | ||||
| Accumulated losses | (2,860,205 | ) | (2,835,390 | ) | ||
| Other reserves | (780,272 | ) | (485,505 | ) | ||
| Equity attributable to owners of the Company | 1,583,007 | 1,209,975 | ||||
| Non-controlling interest | 142,953 | 14,216 | ||||
| Total equity | 1,725,960 | 1,224,191 | ||||
| Total liabilities and equity | 5,473,651 | 4,447,643 | ||||
| IHS HOLDING LIMITED
CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE TWELVE MONTHS ENDED DECEMBER 31, 2021 AND 2020 |
|||||||||||||||||
| Attributable to owners of the Company | |||||||||||||||||
| Non- | |||||||||||||||||
| Stated | Accumulated | Other | controlling | Total | |||||||||||||
| capital | losses | reserves | Total | interest | equity | ||||||||||||
| $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | ||||||||||||
| Balance at January 1, 2020 | 4,530,870 | (2,513,396 | ) | (587,155 | ) | 1,430,319 | — | 1,430,319 | |||||||||
| NCI arising on business combination | — | — | — | — | 14,927 | 14,927 | |||||||||||
| Share-based payment expense | — | — | 7,216 | 7,216 | — | 7,216 | |||||||||||
| Total transactions with owners of the company | — | — | 7,216 | 7,216 | 14,927 | 22,143 | |||||||||||
| Loss for the period | — | (321,994 | ) | — | (321,994 | ) | (688 | ) | (322,682 | ) | |||||||
| Other comprehensive income/(loss) | — | — | 94,434 | 94,434 | (23 | ) | 94,411 | ||||||||||
| Total comprehensive (loss)/income | — | (321,994 | ) | 94,434 | (227,560 | ) | (711 | ) | (228,271 | ) | |||||||
| Balance at Dec 31, 2020 | 4,530,870 | (2,835,390 | ) | (485,505 | ) | 1,209,975 | 14,216 | 1,224,191 | |||||||||
| Balance at January 1, 2021 | 4,530,870 | (2,835,390 | ) | (485,505 | ) | 1,209,975 | 14,216 | 1,224,191 | |||||||||
| NCI arising on business combination | — | — | — | — | 132,407 | 132,407 | |||||||||||
| Issue of shares net of transaction costs | 349,846 | — | — | 349,846 | — | 349,846 | |||||||||||
| Options converted to shares | 342,768 | — | (342,768 | ) | — | — | — | ||||||||||
| Share-based payment expense | — | — | 13,003 | 13,003 | — | 13,003 | |||||||||||
| Other reclassifications related to share based payment | — | 1,017 | (5,084 | ) | (4,067 | ) | — | (4,067 | ) | ||||||||
| Total transactions with owners of the company | 692,614 | 1,017 | (334,849 | ) | 358,782 | 132,407 | 491,189 | ||||||||||
| Loss for the period | — | (25,832 | ) | — | (25,832 | ) | (289 | ) | (26,121 | ) | |||||||
| Other comprehensive income/(loss) | — | — | 40,082 | 40,082 | (3,381 | ) | 36,701 | ||||||||||
| Total comprehensive (loss)/income | — | (25,832 | ) | 40,082 | 14,250 | (3,670 | ) | 10,580 | |||||||||
| Balance at Dec 31, 2021 | 5,223,484 | (2,860,205 | ) | (780,272 | ) | 1,583,007 | 142,953 | 1,725,960 | |||||||||
| IHS HOLDING LIMITED
CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE THREE MONTHS AND TWELVE MONTHS ENDED DECEMBER 31, 2021 AND 2020 |
||||||||||||
| Three months ended | Twelve months ended | |||||||||||
| Dec 31, | Dec 31, | Dec 31, | Dec 31, | |||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
| $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | |||||||||
| Cash flows from operating activities | ||||||||||||
| Cash from operations | 190,184 | 139,613 | 788,073 | 656,699 | ||||||||
| Income taxes paid | (4,981 | ) | (1,714 | ) | (29,147 | ) | (14,540 | ) | ||||
| Payment for rent | (3,141 | ) | (4,249 | ) | (8,506 | ) | (6,838 | ) | ||||
| Payment for tower and tower equipment decommissioning | (176 | ) | (39 | ) | (231 | ) | (65 | ) | ||||
| Net cash generated from operating activities | 181,886 | 133,611 | 750,189 | 635,256 | ||||||||
| Cash flow from investing activities | ||||||||||||
| Purchase of property, plant and equipment – capital work in progress | (90,731 | ) | (19,573 | ) | (224,479 | ) | (87,014 | ) | ||||
| Purchase of property, plant and equipment – others | (3,063 | ) | (2,322 | ) | (13,666 | ) | (7,786 | ) | ||||
| Payment in advance for property, plant and equipment | (52,733 | ) | (42,583 | ) | (159,276 | ) | (131,935 | ) | ||||
| Purchase of software and licenses | (4,077 | ) | (786 | ) | (5,054 | ) | (2,464 | ) | ||||
| Consideration paid on business combinations, net of cash acquired | (222,166 | ) | (7,539 | ) | (401,039 | ) | (542,905 | ) | ||||
| Proceeds from disposal of property, plant and equipment | 973 | 301 | 4,742 | 2,227 | ||||||||
| Insurance claims received | 2,694 | 3,667 | 16,672 | 6,264 | ||||||||
| Interest income received | 3,475 | 958 | 7,798 | 5,101 | ||||||||
| Deposit of short term deposits | (103,647 | ) | — | (103,647 | ) | — | ||||||
| Net cash used in investing activities | (469,275 | ) | (67,877 | ) | (877,949 | ) | (758,512 | ) | ||||
| Cash flows from financing activities | ||||||||||||
| Capital raised | 378,000 | — | 378,000 | — | ||||||||
| Cost of capital raised | (28,154 | ) | — | (28,154 | ) | — | ||||||
| Bank loans and bond proceeds received | 988,575 | 4,432 | 1,076,063 | 232,219 | ||||||||
| Bank loans and bonds repaid | (546,766 | ) | (10,501 | ) | (653,504 | ) | (99,903 | ) | ||||
| Fees on bonds, loans and derivative instruments | (3,638 | ) | (1,278 | ) | (20,426 | ) | (9,403 | ) | ||||
| Interest paid | (24,887 | ) | (12,622 | ) | (168,285 | ) | (167,938 | ) | ||||
| Costs paid on early loan settlement | (18,171 | ) | — | (18,171 | ) | — | ||||||
| Payment for the principal of lease liabilities | (21,479 | ) | (10,729 | ) | (63,324 | ) | (39,153 | ) | ||||
| Interest paid for lease liabilities | (10,008 | ) | (5,658 | ) | (32,923 | ) | (19,239 | ) | ||||
| Initial margin received on non-deliverable forwards | 411 | 83 | 36,714 | 5,066 | ||||||||
| Initial margin deposited on non-deliverable forwards | — | — | (19,436 | ) | (33,846 | ) | ||||||
| (Losses settled)/profits received on non-deliverable forwards | (333 | ) | 94 | 37,711 | 4,061 | |||||||
| Net cash generated from/(used in) financing activities | 713,550 | (36,179 | ) | 524,265 | (128,136 | ) | ||||||
| Net increase/(decrease) in cash and cash equivalents | 426,161 | 29,555 | 396,505 | (251,392 | ) | |||||||
| Cash and cash equivalents at beginning of period | 501,491 | 580,131 | 585,416 | 898,802 | ||||||||
| Effect of movements in exchange rates on cash | (11,164 | ) | (24,270 | ) | (65,433 | ) | (61,994 | ) | ||||
| Cash and cash equivalents at end of period | 916,488 | 585,416 | 916,488 | 585,416 | ||||||||
Use of Non-IFRS financial measures
Certain parts of this press release contain non-IFRS financial measures, including Adjusted EBITDA, Adjusted EBITDA Margin, Recurring Levered Free Cash Flow (“RLFCF”) and Consolidated RLFCF. The non-IFRS financial information is presented for supplemental informational purposes only and should not be considered a substitute for financial information presented in accordance with IFRS, and may be different from similarly titled non-IFRS measures used by other companies.
We define Adjusted EBITDA as profit/(loss) for the period, before income tax expense/(benefit), finance costs and income, depreciation and amortization, impairment of withholding tax receivables, business combination transaction costs, impairment of property, plant and equipment and related prepaid land rent on the decommissioning of sites, net (profit)/loss on sale of assets, share-based payment (credit)/expense, insurance claims, listing costs and certain other items that management believes are not indicative of the core performance of our business. The most directly comparable IFRS measure to Adjusted EBITDA is our profit/(loss) for the period.
We define Adjusted EBITDA Margin as Adjusted EBITDA divided by revenue for the applicable period, expressed as a percentage.
We believe that Adjusted EBITDA is an indicator of the operating performance of our core business. We believe Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA Margin, as defined above, are useful to investors and are used by our management for measuring profitability and allocating resources, because they exclude the impact of certain items which have less bearing on our core operating performance. We believe that utilizing Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA Margin allows for a more meaningful comparison of operating fundamentals between companies within our industry by eliminating the impact of capital structure and taxation differences between the companies.
Adjusted EBITDA measures are frequently used by securities analysts, investors and other interested parties in their evaluation of companies comparable to us, many of which present an Adjusted EBITDA-related performance measure when reporting their results.
Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA Margin are used by different companies for differing purposes and are often calculated in ways that reflect the circumstances of those companies. You should exercise caution in comparing Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA Margin as reported by us to Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA Margin as reported by other companies. Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA Margin are unaudited and have not been prepared in accordance with IFRS.
Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA Margin are not measures of performance under IFRS and you should not consider Adjusted EBITDA or Adjusted EBITDA Margin as an alternative to profit/(loss) for the period or other financial measures determined in accordance with IFRS.
Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA Margin have limitations as analytical tools, and you should not consider them in isolation. Some of these limitations are:
- they do not reflect interest expense, or the cash requirements necessary to service interest or principal payments, on our indebtedness;
- although depreciation and amortization are non-cash charges, the assets being depreciated and amortized will often need to be replaced in the future and Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA Margin do not reflect any cash requirements that would be required for such replacements;
- some of the items we eliminate in calculating Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA Margin reflect cash payments that have less bearing on our core operating performance, but that impact our operating results for the applicable period; and
- the fact that other companies in our industry may calculate Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA Margin differently than we do, which limits their usefulness as comparative measures.
Accordingly, prospective investors should not place undue reliance on Adjusted EBITDA or Adjusted EBITDA Margin.
We believe that it is important to measure the free cash flows we have generated from operations, after accounting for the cash cost of funding and recurring capital expenditure required to generate those cash flows. In this respect, we monitor RLFCF which we define as cash from operations, before certain items of income or expenditure that management believes are not indicative of the core performance of our business (to the extent that these items of income and expenditure are included within cash flow from operating activities), and after taking into account loss allowances on trade receivables, impairment of inventory, net working capital movements, net interest paid or received, revenue withholding tax, income taxes paid, lease payments made, maintenance capital expenditures, and routine corporate capital expenditures.
We believe RLFCF are useful to investors because they are also used by our management for measuring our operating performance, profitability and allocating resources. While Adjusted EBITDA provides management with a basis for assessing its current operating performance, in order to assess the long-term, sustainable operating performance of our business through an understanding of the funds generated from operations, we also take into account our capital structure and the taxation environment (including withholding tax implications), as well as the impact of non- discretionary maintenance capital expenditures and routine corporate capital expenditures, to derive RLFCF. RLFCF provides management with a metric through which to measure how the underlying cash generation of the business by further adjusting for expenditures that are non-discretionary in nature (such as interest paid and income taxes paid), as well as certain non-cash items that impact profit/(loss) in any particular period.
RLFCF measures are frequently used by securities analysts, investors and other interested parties in their evaluation of companies comparable to us, many of which present an RLFCF-related performance measure when reporting their results. Such measures are used in the telecommunications infrastructure sector as they are seen to be important in assessing the long-term, sustainable operating performance of a business. We present RLFCF to provide investors with a meaningful measure for comparing our cash generation performance to those of other companies, particularly those in our industry.
RLFCF, however, are used by different companies for differing purposes and are often calculated in ways that reflect the circumstances of those companies. You should exercise caution in comparing RLFCF as reported by us to RLFCF or similar measures as reported by other companies. RLFCF are unaudited and have not been prepared in accordance with IFRS.
RLFCF are not intended to replace profit/(loss) for the period or any other measures of performance under IFRS, and you should not consider RLFCF as an alternative to cash from operations for the period or other financial measures as determined in accordance with IFRS. RLFCF have limitations as analytical tools, and you should not consider these in isolation. Some of these limitations are:
- not all cash changes are reflected, for example, changes in working capital are not included and discretionary capital expenditures are not included;
- some of the items that we eliminate in calculating RLFCF reflect cash payments that have less bearing on our core operating performance, but that impact our operating results for the applicable period;
- the fact that certain cash charges, such as lease payments made, can include payments for multiple future years that are not reflective of operating results for the applicable period, which may result in lower lease payments for subsequent periods;
- the fact that other companies in our industry may have different capital structures and applicable tax regimes, which limits its usefulness as a comparative measure; and
- the fact that other companies in our industry may calculate RLFCF differently than we do, which limits their usefulness as comparative measures.
Accordingly, you should not place undue reliance on RLFCF.
Reconciliation from (loss)/profit for the period to Adjusted EBITDA
The following is a reconciliation of Adjusted EBITDA to the most directly comparable IFRS measure, which is (loss)/profit for the three months and twelve months ended December 31, 2021 and 2020:
| Three months ended | Twelve months ended | |||||||||||
| Dec 31, | Dec 31, | Dec 31, | Dec 31, | |||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
| $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | |||||||||
| (Loss)/profit | (72,280 | ) | 50,230 | (26,121 | ) | (322,682 | ) | |||||
| Adjustments: | ||||||||||||
| Income tax (benefit)/expense | (49,564 | ) | 40,579 | 17,980 | 169,829 | |||||||
| Finance costs(a) | 203,965 | 159,902 | 422,034 | 633,766 | ||||||||
| Finance income(a) | (3,492 | ) | (135,803 | ) | (25,522 | ) | (148,968 | ) | ||||
| Depreciation and amortization | 99,702 | 90,791 | 382,882 | 408,662 | ||||||||
| Impairment of withholding tax receivables(b) | 17,412 | 6,128 | 61,810 | 31,533 | ||||||||
| Business combination transaction costs | 6,692 | 2,289 | 15,779 | 13,727 | ||||||||
| Impairment of property, plant and equipment and related prepaid land rent(c) | 6,744 | 10,925 | 51,113 | 27,594 | ||||||||
| Reversal of provision for decommissioning costs | — | — | (2,671 | ) | — | |||||||
| Net profit on sale of assets | (867 | ) | (518 | ) | (2,499 | ) | (764 | ) | ||||
| Share-based payment expense(d) | 2,812 | 2,018 | 11,780 | 8,342 | ||||||||
| Insurance claims(e) | (1,424 | ) | (12,390 | ) | (6,861 | ) | (14,987 | ) | ||||
| Listing costs | 15,494 | 518 | 22,153 | 12,652 | ||||||||
| Other costs(f) | 1,399 | 5 | 15,752 | 310 | ||||||||
| Other income(g) | (9,944 | ) | — | (11,213 | ) | — | ||||||
| Adjusted EBITDA | 216,649 | 214,674 | 926,396 | 819,014 | ||||||||
| (a) | Finance costs consist of interest expense and loan facility fees on borrowings, the unwinding of the discount on our decommissioning liability and lease liability, realized and unrealized net foreign exchange losses arising from financing arrangements and net realized and unrealized losses from valuations of financial instruments. Finance income consists of interest income from bank deposits, realized and unrealized net foreign exchange gains arising from financing arrangements and net realized and unrealized gains from valuations of financial instruments. | |
| (b) | Revenue withholding tax primarily represents amounts withheld by customers in Nigeria and paid to the local tax authority. The amounts withheld may be recoverable through an offset against future corporate income tax liabilities in the relevant operating company. Revenue withholding tax receivables are reviewed for recoverability at each reporting period end and impaired if not forecast to be recoverable. | |
| (c) | Represents non-cash charges related to the impairment of property, plant and equipment and related prepaid land rent on the decommissioning of sites. | |
| (d) | Represents credits and expense related to share-based compensation, which vary from period to period depending on timing of awards and changes to valuation inputs assumptions. | |
| (e) | Represents insurance claims included as non-operating income. | |
| (f) | Other costs for the three months ended December 31, 2021 included non-recurring professional costs related to financing of $1.6 million and aborted transaction costs recoveries of $0.2 million. Other costs for the three months ended December 31, 2020 related to aborted transactions costs. Other costs for the twelve months ended December 31, 2021 included non-recurring professional costs related to financing of $15.1 million and aborted transaction costs of $0.7 million. Other costs for the twelve months ended December 31, 2020 related to aborted transaction costs. | |
| (g) | Other income for the twelve months ended December 31, 2021 relates to the remeasurement of the liability for contingent consideration on the Skysites and Kuwait acquisition for a portion thereof not paid to the sellers, as the conditions were not met post acquisition. |
Reconciliation from cash from operations to RLFCF
The following is a reconciliation of RLFCF to the most directly comparable IFRS measure, which is cash from operations for the three months and twelve months ended December 31, 2021 and 2020:
| Three months ended | Twelve months ended | |||||||||||
| Dec 31, | Dec 31, | Dec 31, | Dec 31, | |||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
| $’000 | $’000 | $’000 | $’000 | |||||||||
| Cash from operations | 190,184 | 139,613 | 788,073 | 656,699 | ||||||||
| Net movement in working capital | 18,190 | 88,752 | 69,827 | 157,765 | ||||||||
| (Loss allowance)/reversal of loss allowance on trade receivables | (3,583 | ) | (10,369 | ) | 34,031 | (13,081 | ) | |||||
| Impairment/(reversal of impairment) of inventory | 138 | (4,599 | ) | 315 | (4,599 | ) | ||||||
| Income taxes paid | (4,981 | ) | (1,714 | ) | (29,147 | ) | (14,540 | ) | ||||
| Revenue withholding tax(a) | (25,618 | ) | (20,266 | ) | (108,417 | ) | (89,573 | ) | ||||
| Lease and rent payments made | (34,628 | ) | (20,636 | ) | (104,753 | ) | (65,230 | ) | ||||
| Net interest paid(b) | (21,412 | ) | (11,664 | ) | (160,487 | ) | (162,837 | ) | ||||
| Business combination costs | 6,692 | 2,289 | 15,779 | 13,727 | ||||||||
| Listing costs | 15,494 | 518 | 22,153 | 12,652 | ||||||||
| Other non-operating expenses(c) | 1,399 | 5 | 15,752 | 310 | ||||||||
| Other income(d) | (9,944 | ) | — | (11,213 | ) | — | ||||||
| Maintenance capital expenditure(e) | (42,952 | ) | (13,420 | ) | (123,699 | ) | (113,987 | ) | ||||
| Corporate capital expenditures(f) | (1,077 | ) | (786 | ) | (2,054 | ) | (2,464 | ) | ||||
| RLFCF | 87,902 | 147,723 | 406,160 | 374,842 | ||||||||
| Non-controlling interest | 1,032 | 139 | (4,316 | ) | (629 | ) | ||||||
| Consolidated RLFCF | 88,934 | 147,862 | 401,844 | 374,213 | ||||||||
| (a) | Revenue withholding tax primarily represents amounts withheld by customers in Nigeria and paid to the local tax authority. The amounts withheld may be recoverable through an offset against future corporate income tax liabilities in the relevant operating company. | |
| (b) | Represents the aggregate value of interest paid and interest income received. | |
| (c) | Other costs for the three months ended December 31, 2021 included non-recurring professional costs related to financing of $1.6 million and aborted transaction costs recoveries of $0.2 million. Other costs for the three months ended December 31, 2020 related to aborted transactions costs. Other costs for the twelve months ended December 31, 2021 included non-recurring professional costs related to financing of $15.1 million and aborted transaction costs of $0.7 million. Other costs for the twelve months ended December 31, 2020 related to aborted transaction costs. | |
| (d) | Other income for the twelve months ended December 31, 2021 relates to the remeasurement of the liability for contingent consideration on the Skysites and Kuwait acquisition for a portion thereof not paid to the sellers, as the conditions were not met post acquisition. | |
| (e) | We incur capital expenditures in relation to the maintenance of our towers, which is non- discretionary in nature and required in order for us to optimally run our portfolio and to perform in line with our service level agreements with customers. Maintenance capital expenditures includes the periodic repair, refurbishment and replacement of tower and power equipment at existing sites to keep such assets in service. | |
| (f) | Corporate capital expenditures, which are non-discretionary in nature, consist primarily of routine spending on information technology infrastructure. |
View source version on businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20220315005752/en/
*Source: AETOSWire{:}{:ar}
لندن – (بزنيس واير/“ايتوس واير”): أعلنت اليوم شركة “آي إتش إس” القابضة المحدودة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NYSE:IHS) (المشار إليها بـ”آي إتش إس تاورز” أو الشركة)، وهي إحدى أكبر الشركات المستقلة المالكة والمشغّلة والمطوّرة للبنية التحتية المشتركة للاتصالات في العالم، عن النتائج المالية للربع الأخير وكامل السنة المالية 2021 المنتهية في 31 ديسمبر 2021.
وصرح سام درويش، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة “آي إتش إس تاورز”، قائلاً: “يسعدني اليوم أن أبلغكم بنتائجنا للربع الأخير وكامل السنة المالية 2021، حيث قدمت ’آي إتش إس‘ أداءً مالياً وتشغيلياً قوياً متواصلاً واتّخذت الكثير من الإجراءات لتعزيز مكانتنا”.
وأضاف: “وبالإضافة إلى إدراجها في بورصة نيويورك خلال شهر أكتوبر، أصدرت ’آي إتش إس‘ سندات بقيمة مليار دولار أمريكي وأجرت عمليات إعادة تمويل، ودخلت السوق المصرية من خلال شراكة مرخصة، وأغلقت الصفقة مع ’تي آي إم فايبر‘ لتأسيس ’آي-سيستمز‘، وهي شركة برازيلية رائدة في مجال الألياف الضوئية، وأعلنت عن اتفاقيات للاستحواذ على حافظة ’إم تي إن‘ – التي تضمّ 5,709 برج تغطية في جنوب أفريقيا – والتي نتوقع أن تحوّل “آي إتش إس” إلى شركة أبراج مستقلة رائدة في جنوب أفريقيا عند إغلاق الصفقة”.
وتابع حديثه قائلاً: “واختتمنا عام 2021 باعتبارنا رابع أكبر شركة أبراج مستقلة متعددة الجنسيات مع أكثر من 31 ألف برج في تسع دول موزّعة في ثلاث قارات، وفي يناير 2022، أعلنا عن الاستحواذ على حافظة ’جي تي إس إس بيه 5‘ التي تضم 2115 برجاً في البرازيل، لتغدو ’آي إتش إس‘ بذلك ثالث أكبر شركة أبراج في البرازيل. ويسعدني أن أقول إنه بعد إتمام عمليات الاستحواذ في جنوب أفريقيا والاستحواذ على ’جي تي إس‘، ستصبح ’آي إتش إس‘ ثالث أكبر شركة أبراج مستقلة متعدد الجنسيات عالمياً من حيث عدد الأبراج، لتضم بذلك أكثر من 38 ألف برج.
وكما أوضحنا سابقاً، فقد عمّقنا التزامنا تجاه أفريقيا بالتزامن مع مواصلة استراتيجية التنويع، والانطلاق من دخولنا إلى أسواق أمريكا اللاتينية والشرق الأوسط، ومواصلة استثمارنا القوي في النمو العضوي، بما في ذلك التقنيات الإضافية على غرار الخلايا الصغيرة وأنظمة الهوائيات الموزّعة “دي إيه إس” والألياف الضوئية. وما زلنا متحمسين للفرص المتاحة أمامنا في مجال البنية التحتية الرقمية بالأسواق الناشئة، حيث تساعد بنيتنا التحتية ذات الأهمية الحرجة ونهج الاستدامة على ربط المجتمعات المحرومة لردم الهوّة الرقمية. ونتطلع إلى المزيد من الفرص 2022 حيث بدأت الكثير من أسواقنا الرئيسية مثل البرازيل ونيجيريا في طرح تقنيات الجيل الخامس”.
نتائج الربع الأخير وكامل السنة المالية 2021
يوضح الجدول أدناه النتائج المالية المختارة للربعين المنتهيين في 31 ديسمبر 2021 و 31 ديسمبر 2020 والنتائج المالية للسنتين الكاملتين المنتهيتين في 31 ديسمبر 2021 و31 ديسمبر 2020:
| الأشهر الثلاثة المنتهية في | الأشهر الإثني عشر المنتهية في | |||||||||||||||||
| 31 ديسمبر | 31 ديسمبر | النمو | 31 ديسمبر | 31 ديسمبر | النمو | |||||||||||||
| 2021 | 2020 | مقارنة بالفترة نفسها من
العام السابق |
2021 | 2020 | مقارنة بالفترة نفسها من
العام السابق |
|||||||||||||
| ’000 دولار أمريكي | ’000 دولار أمريكي | نسبة مئوية | ’000 دولار أمريكي | ’000 دولار أمريكي | نسبة مئوية | |||||||||||||
| الإيرادات | 415,614 | 370,727 | 12.1 | 1,579,730 | 1,403,149 | 12.6 | ||||||||||||
| (الخسارة)/ الأرباح خلال هذه الفترة | 72,280 | 50,230 | 243.9 | 26,121 | 322,682 | 91.9 | ||||||||||||
| “الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين” (1) | 216,649 | 214,674 | 0.9 | 926,396 | 819,014 | 13.1 | ||||||||||||
| النقد من العمليات | 190,184 | 139,613 | 36.2 | 788,073 | 656,699 | 20.0 | ||||||||||||
| “التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” (1) | 87,902 | 147,723 | 40.5 | 406,160 | 374,842 | 8.4 | ||||||||||||
(1) “الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين” و”التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” هي إجراءات مالية غير متوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. راجع “استخدام الإجراءات المالية غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية” للحصول على معلومات إضافية وتسوية مع أكثر مقاييس المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية قابليةً للمقارنة.
وتُعتبر النتائج المالية للربعين المنتهيين في 31 ديسمبر 2021 و31 ديسمبر 2020 والنتائج المالية للسنة الكاملة المنتهية في 31 ديسمبر 2021 غير مدققة. وتم استخلاص النتائج المالية للسنة الكاملة المنتهية في 31 ديسمبر 2020 من البيانات المالية المدققة للسنة المنتهية في ذلك التاريخ.
نظرة عامة
في يناير ومارس وأبريل من عام 2021، قمنا بإغلاق ودمج عمليات الاستحواذ على كلّ من “سكايسايتس”، و”سينتينيال كولومبيا”، و”سينتينيال البرازيل” على التوالي. وفي شهرَي أبريل وأكتوبر من عام 2021، أغلقنا على التوالي المرحلتين الثالثة والرابعة من اتفاقية الاستحواذ في الكويت. وفي أكتوبر 2021، أُدرجت أسهمنا للتداول في بورصة نيويورك ودخلنا السوق المصرية من خلال إبرام اتفاقية شراكة مرخصة. وفي نوفمبر 2021، أغلقت الشركة الصفقة التي أعلنت عنها سابقاً والمُبرمة مع شركة “تيليكوم إيطاليا” (“تي آي إم”) للاستحواذ على حصة مسيطرة في شركة “فايبر كو” المحدودة لحلول البنى التحتية (“آي-سيستيمز”) ووقعت اتفاقيات لشراء 5,709 برجاً من شركة “إم تي إن” في جنوب أفريقيا.
وخلال عام 2020، أغلقنا عملية الاستحواذ على “سي إس إس” في فبراير 2020، والاستحواذ في الكويت، حيث أغلقت المرحلة الأولى في فبراير 2020 تليها المرحلة الثانية في أكتوبر 2020. وتجدر الإشارة إلى أنّه تم دمج كلا عمليتي الاستحواذ بشكلِ كامل. وعدّلنا عام 2020 العقود التي أبرمناها مع اثنين من عملائنا الرئيسيين فيما يتعلق بأحكام تحويل العملات.
المقارنة بين نتائج فترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 ديسمبر 2021 وتلك المنتهية في 31 ديسمبر 2020
خلال الربع الأخير من عام 2021، بلغت الإيرادات 415.6 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ370.7 مليون دولار أمريكي للربع الأخير من عام 2020، بزيادة قدرها 44.9 مليون دولار أمريكي أو 12.1 في المائة. بلغ النمو العضوي 53.6 مليون دولار أمريكي، أو 14.5 في المائة. وكان النمو العضوي مدفوعاً بشكل أساسي بالزيادة التلقائية وتعديلات عقود الإيجار إعادة ضبط أسعار صرف العملات الأجنبية، فضلاً عن المواقع والمراكز الجديدة. وبلغ إجمالي الإيرادات غير العضوية 11.9 مليون دولار أمريكي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 ديسمبر 2021. وقوبلت الزيادات في الإيرادات العضوية في هذه الفترة جزئياً بحركة سلبية بنسبة 5.6 في المائة في أسعار صرف العملات الأجنبية بلغت 20.6 مليون دولار أمريكي.
وبلغت الخسارة خلال هذه الفترة 72.3 مليون دولار أمريكي للربع الأخير من عام 2021 مقارنة بربحٍ بلغ 50.2 مليون دولار أمريكي للربع الأخير من عام 2020. وتعكس الزيادة في الخسارة خلال هذه الفترة التأثير الإجمالي للزيادة في الإيرادات التي نُوقشت أعلاه والتي تقابلها زيادة في تكلفة المبيعات والنفقات الإدارية الناتجة عن النفقات الإضافية المرتبطة بانتقالنا إلى وضع الشركة العامة وكذلك ارتفاع تكلفة توليد الطاقة. كما أنها تأثرت أيضاً بالزيادة في صافي تكاليف التمويل البالغة 176.4 مليون دولار أمريكي، والناجمة عن انخفاض في إجمالي مصروفات الضرائب.
بلغت الأرباح المُعدّلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين 216.6 مليون دولار أمريكي للربع الأخير من عام 2021 مقارنةً بـ214.7 مليون دولار أمريكي للربع الأخير من عام 2020. وبلغ هامش الأرباح المُعدّلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين للربع الأخير من عام 2021 نحو 52.1 في المائة. ويعكس الارتفاع في الأرباح المُعدّلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين بشكل أساسي التأثير الإجمالي للزيادة في الإيرادات التي نُوقشت أعلاه والتي تقابلها زيادة في تكلفة المبيعات والنفقات الإدارية الناتجة عن النفقات الإضافية المرتبطة بانتقالنا إلى وضع الشركة العامة وكذلك ارتفاع تكلفة توليد الطاقة.
بلغ النقد من العمليات والتدفق النقدي الحر المعزز المتكرر للربع الأخير من عام 2021 نحو 190.2 مليون دولار أمريكي و87.9 مليون دولار أمريكي على التوالي، مقارنةً بـ139.6 مليون دولار أمريكي و147.7 مليون دولار أمريكي على التوالي، للربع الأخير من عام 2020. ويعكس ارتفاع النقد من العمليات بشكل أساسي التأثير الإجمالي للزيادة في الإيرادات التي نُوقشت أعلاه والتي تقابلها زيادة في تكلفة المبيعات والنفقات الإدارية. ويُعزى انخفاض التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر للارتفاع الذي شهده النقد من العمليات والذي يقابله ارتفاع الضرائب المقتطعة من نمو الإيرادات في نيجيريا، وارتفاع مدفوعات الإيجار لدعم النمو، وارتفاع الضرائب بسبب انتهاء مدة الإعفاءات الضريبية وزيادة مصروفات الفائدة.
النتائج القطاعات
الإيرادات:
كانت الإيرادات الخاصة بكل قطاع من قطاعاتنا على النحو التالي:
| فترة الثلاثة أشهر المنتهية في | |||||||||
| 31 ديسمبر | 31 ديسمبر | ||||||||
| 2021 | 2020 | التغيير | التغيير | ||||||
| ’000 دولار أمريكي | ’000 دولار أمريكي | ’000 دولار أمريكي | نسبة مئوية | ||||||
| نيجيريا | 299,792 | 273,069 | 26,723 | 9.8 | % | ||||
| أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى | 87,563 | 82,127 | 5,436 | 6.6 | % | ||||
| الشرق الأوسط وشمال أفريقيا | 8,196 | 6,663 | 1,533 | 23.0 | % | ||||
| أمريكا اللاتينية | 20,063 | 8,868 | 11,195 | 126.2 | % | ||||
| إجمالي الإيرادات | 415,614 | 370,727 | 44,887 | 12.1 | % | ||||
نيجيريا
ارتفعت إيرادات قطاع نيجيريا بمقدار 26.7 مليون دولار أمريكي، أو 9.8 في المائة، لتصل إلى 299.8 مليون دولار أمريكي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 ديسمبر 2021، مقارنة بـ273.1 مليون دولار أمريكي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 ديسمبر 2020. كما ارتفعت الإيرادات مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 ديسمبر 2021 بشكل عضوي بمقدار 46.6 مليون دولار أمريكي، أو 17.1 في المائة، مدفوعة بزيادة عدد المستأجرين الذي بلغ 787 مستأجر، بما في ذلك المستأجرين من صافي 317 موقعاً جديداً، من 8,986 تعديل إيجاري مُضاف ومن زيادات من خلال الزيادة التلقائية التعاقدية بمؤشر أسعار المستهلك وآليات إعادة ضبط أسعار صرف العملات الأجنبية.
وقُوبلت الزيادات الإجمالية التي بلغت 46.6 مليون دولار أمريكي في الإيرادات العضوية جزئياً بتأثير التقلبات السلبية في النيرة النيجيرية مقابل سعر صرف الدولار الأمريكي بقيمة 19.9 مليون دولار أمريكي.
أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى
ارتفعت إيرادات قطاع أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى بمقدار 5.4 مليون دولار أمريكي، أو 6.6 في المائة، لتصل إلى 87.6 مليون دولار أمريكي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 ديسمبر 2021، مقارنة بـ82.1 مليون دولار أمريكي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 ديسمبر 2020. وارتفعت الإيرادات عضوياً بمقدار 4.5 مليون دولار أمريكي، أو 5.5 في المائة، مدفوعةً بالزيادات التلقائية التعاقدية بمؤشر أسعار المستهلك وآليات إعادة ضبط أسعار صرف العملات الأجنبية، وإضافة 155 تعديلاً على عقود الإيجار، حيث قُوبلت جزئياً بانخفاض صافٍ في عدد المستأجرين قدره 207، والذي يتضمن تأثير صافي حركة المستأجرين البالغ 832 مستأجر من العملاء غير الرئيسيين، وتأثير الزيادة الصافية في المواقع الجديدة التي بلغت 251 موقع. ونمت إيرادات قطاع أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى على نحو غير عضوي خلال هذه الفترة بمقدار 1.4 مليون دولار أمريكي نتيجة الاستحواذ على حافظة أبراج في رواندا في أبريل 2021 لتُضيف الشركة بذلك 162 برجاً و283 مستأجراً إضافياً على التوالي. وقُوبلت الإيرادات خلال هذه الفترة جزئياً بالتأثير السلبي للتقلبات في أسعار صرف العملات الأجنبية مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي بقيمة 0.5 مليون دولار أمريكي أو 0.5 في المائة.
الشرق الأوسط وشمال أفريقيا
ارتفعت إيرادات قطاع الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بمقدار 1.5 مليون دولار أمريكي، أو 23.0 في المائة، لتصل إلى 8.2 مليون دولار أمريكي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 ديسمبر 2021، مقارنة بـ6.7 مليون دولار أمريكي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 ديسمبر 2020. وارتفع عدد الأبراج التي تملكها الشركة في قطاع الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بمقدار 240 برجاً، منها 193 برجاً ذات صلة بالمرحلتين الثالثة والرابعة من عملية الاستحواذ في الكويت في شهري أبريل وأكتوبر 2021 على التوالي، أما بقية الأبراج الـ47 المتبقية فتتوزّع في مواقع جديدة. لم تعكس الإيرادات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 ديسمبر 2021 في قطاع الشرق الأوسط وشمال أفريقيا نمواً عضوياً ملموساً، ونمت بشكل غير عضوي في هذه الفترة بمقدار 1.2 مليون دولار أمريكي، أو 17.4 في المائة. ونمت الإيرادات في هذه الفترة مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي بمقدار 0.1 مليون دولار أمريكي، أو 1.1 في المائة نتيجة التأثير الإيجابي لتقلبات أسعار صرف العملات الأجنبية مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.
أمريكا اللاتينية
ارتفعت إيرادات قطاع أمريكا اللاتينية بمقدار 11.2 مليون دولار أمريكي، أو 126.2 في المائة، لتصل إلى 20.1 مليون دولار أمريكي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 ديسمبر 2021، مقارنة بـ8.9 مليون دولار أمريكي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 ديسمبر 2020. وارتفعت الإيرادات بشكل عضوي بمقدار 2.2 مليون دولار أمريكي، أو 24.8 في المائة، مدفوعة بزيادة صافي عدد المستأجرين بمقدار 710 مستأجر، بما يشمل تأثير زيادة صافي عدد المواقع الجديدة التب بلغت 604 مواقع، وبالزيادات الناجمة عن آليات إعادة ضبط مؤشر أسعار المستهلك التعاقدي. ونمت إيرادات قطاع أمريكا اللاتينية على نحو غير عضوي في هذه الفترة بمقدار 9.4 مليون دولار أمريكي، أو 105.4 في المائة، والتي تشمل بشكل أساسي تأثير إضافة 1,824 برجاً و2,006 مستأجر من خلال الاستحواذ على “سكايسايتس” والاستحواذ على “سينتينيال” في كولومبيا والبرازيل، على التوالي، والإيرادات شركة “آي-سيستمز” الألياف الضوئية التي استحوذنا علينا المكتسبة مؤخراً. وقُوبل النمو جزئياً على مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي بـ0.4 مليون دولار أمريكي، أو 4.0 في المائة نتيجة التأثير السلبي لتقلبات أسعار صرف العملات الأجنبية مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي.
الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين لكل قطاع:
نُورد فيما يلي الأرباح المعدلة حسب القطاعات قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين، وهي مقياس الربحية الرئيسي الذي نستخدمه لتقييم أداء القطاعات التي يجب إعداد تقارير عنها، لجميع هذه القطاعات:
| فترة الثلاثة أشهر المنتهية في | |||||||||||||
| 31 ديسمبر | 31 ديسمبر | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | التغيير | التغيير | ||||||||||
| ’000 دولار أمريكي | ’000 دولار أمريكي | ’000 دولار أمريكي | نسبة مئوية | ||||||||||
| نيجيريا | 183,862 | 177,876 | 5,986 | 3.4 | % | ||||||||
| أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى | 46,154 | 46,692 | 538 | 1.2 | % | ||||||||
| الشرق الأوسط وشمال أفريقيا | 3,684 | 3,260 | 424 | 13.0 | % | ||||||||
| أمريكا اللاتينية | 13,546 | 6,702 | 6,844 | 102.1 | % | ||||||||
| قطاعات أخرى | 30,597 | 19,856 | 10,741 | 54.1 | % | ||||||||
| إجمالي الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين للقطاعات | 216,649 | 214,674 | 1,975 | 0.9 | % | ||||||||
نيجيريا
بلغت الأرباح المعدلة حسب القطاعات قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين لقطاع نيجيريا 183.9 مليون دولار أمريكي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 ديسمبر 2021 مقارنة بـ177.9 مليون دولار أمريكي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 ديسمبر 2020، بزيادة قدرها 6.0 مليون دولار أمريكي أو 3.4 في المائة. وتُعزى الزيادة مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي في المقام الأول إلى زيادة قدرها 26.7 مليون دولار أمريكي في إجمالي الإيرادات وانخفاض قدره 4.6 مليون دولار أمريكي في النفقات الإدارية المدرجة ضمن الأرباح المعدلة حسب القطاعات قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 ديسمبر 2021. وقُوبل ذلك بزيادة في تكلفة توليد الطاقة للمبيعات بقيمة 19.4 مليون دولار أمريكي وزيادة في تكلفة المبيعات الأخرى بقيمة 5.9 مليون دولار أمريكي.
أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى
بلغت الأرباح المعدلة حسب القطاعات قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين لقطاع أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى 46.2 مليون دولار أمريكي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 ديسمبر 2021 مقارنة بـ46.7 مليون دولار أمريكي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 ديسمبر 2020، بانخفاض طفيف قدره 0.5 مليون دولار أمريكي. ويعزى الانخفاض بشكل رئيسي إلى زيادة في الإيرادات قدرها 5.4 مليون دولار أمريكي، قُوبلت بزيادة في التراخيص التنظيمية وتكاليف الطاقة بمبلغ 3.2 مليون دولار أمريكي و1.1 مليون دولار أمريكي، على التوالي، وتكاليف أخرى للمبيعات بقيمة 1.6 مليون دولار أمريكي.
الشرق الأوسط وشمال أفريقيا
بلغت الأرباح المعدلة حسب القطاعات قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين لقطاع الشرق الأوسط وشمال أفريقيا 3.7 مليون دولار أمريكي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 ديسمبر 2021 مقارنة بـ3.3 مليون دولار أمريكي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 ديسمبر 2020، بزيادة قدرها 0.4 مليون دولار أمريكي أو 13.0 في المائة. وتُعزى الزيادة بشكل رئيسي إلى زيادة في الإيرادات، قُوبلت بشكل جزئي بزيادة في تكلفة المبيعات المدرجة في الأرباح المعدلة حسب القطاعات قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين بقيمة 0.9 مليون دولار أمريكي، وزيادة في النفقات الإدارية المدرجة في النفقات الإدارية المدرجة ضمن الأرباح المعدلة حسب القطاعات قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين بمقدار 0.2 مليون دولار أمريكي.
أمريكا اللاتينية
بلغت الأرباح المعدلة حسب القطاعات قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين لقطاع الشرق الأوسط وشمال أفريقيا 13.5 مليون دولار أمريكي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 ديسمبر 2021 مقارنة بـ6.7 مليون دولار أمريكي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 ديسمبر 2020، بزيادة قدرها 6.8 مليون دولار أمريكي أو 102.1 في المائة. وتُعزى الزيادة بشكل رئيسي إلى زيادة في الإيرادات، قُوبلت بشكل جزئي بزيادة في تكلفة المبيعات المدرجة في الأرباح المعدلة حسب القطاعات قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين بقيمة 1.2 مليون دولار أمريكي، وزيادة في النفقات الإدارية المدرجة في النفقات الإدارية المدرجة ضمن الأرباح المعدلة حسب القطاعات قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين بمقدار 3.2 مليون دولار أمريكي نتيجة لزيادة تكاليف الموظفين والرسوم المهنية.
النتائج ومقارنة للأشهر الـ12 المنتهية في 31 ديسمبر 2021 بالعام 2020
خلال الأشهر الـ12 المنتهية في 31 ديسمبر 2021، بلغت الإيرادات 1,579.7 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ1,403.1 مليون دولار أمريكي للأشهر الـ12 المنتهية في 31 ديسمبر 2020، بزيادة قدرها 176.6 مليون دولار أمريكي أو 12.6 في المائة. وبلغ النمو العضوي 226.6 مليون دولار أمريكي أو 16.1 في المائة، وجاء مدفوعاً بشكل رئيسي بالزيادة التلقائية وتعديلات عقود الإيجار إعادة ضبط أسعار صرف العملات الأجنبية، فضلاً عن المواقع الجديدة والمواقع المشتركة الجديدة (وحدة الموقع). وبلغ إجمالي الإيرادات غير العضوية 34.0 مليون دولار أمريكي للأشهر الـ12 المنتهية في 31 ديسمبر 2021. وقوبلت الزيادات بالإيرادات العضوية في هذه الفترة بشكل جزئي بتقلبات سلبية بلغت 6.0 في المائة بأسعار صرف العملات الأجنبية بقيمة 84.0 مليون دولار أمريكي.
وبلغت الخسائر خلال هذه الفترة 26.1 مليون دولار أمريكي للأشهر الـ12 المنتهية في 31 ديسمبر 2021، مقارنة بـ322.7 مليون دولار للأشهر الـ12 المنتهية في 31 ديسمبر 2020، بانخفاض في الخسائر بمقدار 296.6 مليون دولار أمريكي، منها 176.6 مليون دولار أمريكي تُعزى لزيادة الإيرادات مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، قُوبلت بزيادة في تكلفة المبيعات والنفقات الإدارية الناتجة عن التكاليف الإضافية المرتبطة بانتقالنا إلى وضع الشركة العامة وارتفاع تكاليف توليد الطاقة. ويُعزى انخفاض الخسائر إلى عكس مخصصات الذمم التجارية المَدينة، وانخفاض إجمالي في صافي تكاليف التمويل، وانخفاض في إجمالي النفقات الضريبية.
وبلغت الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين 926.4 مليون دولار أمريكي للأشهر الـ12 المنتهية في 31 ديسمبر 2021، مقارنة بـ819.0 مليون دولار أمريكي للأشهر الـ12 المنتهية في 31 ديسمبر 2020. وبلغ هامش الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين للأشهر الـ12 المنتهية في 31 ديسمبر 2021 نسبة 58.6 في المائة، مقارنة بـ 58.4 في المائة للأشهر الـ12 المنتهية في 31 ديسمبر 2020. وتعكس الزيادة في الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين بشكل أساسي الزيادة في الإيرادات التي قُوبلت بزيادة تكلفة المبيعات مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي نتيجة لارتفاع تكاليف توليد الطاقة بشكل أساسي. وتعزى الزيادة أيضًا إلى انخفاض التكاليف الإدارية نتيجة لعكس مخصصات الذمم التجارية المَدينة.
بلغ النقد من العمليات والتدفق النقدي الحر المعزز المتكرر للأشهر الـ12 المنتهية في 31 ديسمبر 2021، مبلغ 788.1 مليون دولار أمريكي و406.2 مليون دولار أمريكي، على التوالي، مقارنة بـ656.7 مليون دولار أمريكي و374.8 مليون دولار أمريكي، على التوالي، للأشهر الـ12 المنتهية في 31 ديسمبر 2020. وتعكس الزيادة في النقد من العمليات بشكل أساسي التأثير الإجمالي للزيادة في الإيرادات التي نُوقشت أعلاه والزيادات في تكلفة المبيعات والنفقات الإدارية. وتُعزى الزيادة في التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر إلى الزيادة في النقد من العمليات التي قُوبلت بارتفاع الضرائب المدفوعة مقدّماً من نمو الإيرادات في نيجيريا، وارتفاع مدفوعات الإيجار لدعم النمو، وارتفاع الضرائب بسبب انتهاء صلاحية الإعفاءات الضريبية وزيادة نفقات الفائدة.
الأنشطة الاستثمارية
وبلغت النفقات الرأسمالية خلال الربع الأخير من 2021 مبلغ 150.6 مليون دولار أمريكي مقارنةً بـ65.3 مليون دولار أمريكي خلال الربع الأخير من عام 2020. وشكّل قطاع نيجيريا الدافع الرئيسي لهذه الزيادة، إضافةً إلى زيادة النفقات الرأسمالية لأعمال الألياف الضوئية بمقدار 14.5 مليون دولار أمريكي، وزيادة النفقات الرأسمالية للصيانة بمقدار 23.9 مليون دولار أمريكي، وزيادة النفقات الأخرى بمقدار 22.7 مليون دولار أمريكي، قُوبلت بانخفاض في تعزيز النفقات الرأسمالية بقيمة 15.3 مليون دولار أمريكي مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 ديسمبر 2021. وتعزى الزيادة أيضاً إلى قطاع أمريكا اللاتينية، مع زيادة قدرها 23.3 مليون دولار أمريكي ذات صلة بعمليات الألياف الضوئية التي استحوذنا عليها مؤخراً.
وفي الرابع من أكتوبر 2021، وقعت الشركة اتفاقية شراكة مع شركة مصر الرقمية للاستثمار، وهي أداة استثمارية تابعة لوزارة الاتصالات وتكنولوجيا المعلومات المصرية، لتأسيس مشروع مشترك باسم شركة “آي إتش إس تليكوم تاورز مصر” ش.م.م.، أو “آي إتش إس مصر”، للحصول على ترخيص من الجهاز القومي لتنظيم الاتصالات (“إن تي أر إيه”) لبناء وتشغيل وتأجير أبراج الاتصالات في مصر. وبموجب شروط الترخيص، وشريطة استيفاء شروط محددة، ستلتزم شركة “آي إتش إس مصر” بخطة تغطية تشمل 5,800 موقع على مدى ثلاثة أعوام. وستمتلك “آي إتش إس تاورز” 80 في المائة “آي إتش إس مصر” وستمتلك “مصر الرقمية للاستثمار” النسبة المتبقية البالغة 20 في المائة.
وفي 16 نوفمبر 2021، أغلقت الشركة صفقتها التي أعلنت عنها سابقاً مع “تي آي إم” للاستحواذ على حصة مسيطرة في “آي-سيستمز”. وتتضمن الصفقة شبكة وأصول الألياف الثانوية التابعة لـ”تي آي إم”، إضافةً إلى توفير خدمات البنية التحتية للألياف الضوئية كمزود خدمة شبكة ألياف مفتوحة. وبموجب الاتفاقيات، تمتلك “آي إتش إس تاورز”، من خلال إحدى الشركات البرازيلية التابعة لها، حصة تبلغ 51 في المائة، فيما تمتلك “تي آي إم” النسبة المتبقية البالغة 49 في المائة.
وفي 17 نوفمبر 2021، وقعت الشركة اتفاقية مع “موبايل تيليفون نتووركس بروبيريتاري ليميتد” (“إم تي إن جنوب أفريقيا”) للاستحواذ على مجموعة أبراجها التي تضم 5,709 أبراج وتوفير خدمات الطاقة لشركة “إم تي إن جنوب أفريقيا” في نحو 13 ألف موقع (تشمل المواقع المستحوذ عليها). يبلغ حالياً معدل استخدام المواقع المشتركة للحافظة التي تضمّ 5,709 مواقع 1.2 ضعف. وبموجب شروط الاتفاقية، ستلتزم “إم تي إن جنوب أفريقيا” لعدة أعوام بجزء من أبراجها الجديدة التي ستقوم الشركة ببنائها. ويُقدّم ذلك مقابل 6.4 مليار راند جنوب أفريقي على أساس خالٍ من الديون وخالٍ من النقد خاضع لتعديلات الأسعار المعتادة بعد الإغلاق. وستُموَّل الصفقة بمزيج من النقد المتاح و/ أو السحب من التسهيلات المتاحة. ويُتوقّع إغلاق الصفقة في الربع الأول أو الثاني من عام 2022 شريطة استيفاء الموافقات التنظيمية المعتادة وشروط الإغلاق. وتتوقع المجموعة اعتبار الاستحواذ على أنه اندماج أعمال بموجب المعيار الثالث من المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.
وفي 21 يناير 2022، وقعت الشركة (عبر شركتها الفرعية التابعة “آي إتس إس البرازيل- سيساو دي إنفراستوراس”) اتفاقية للاستحواذ على 100 في المائة من شركة “ساو باولو سينكو لوكاتشاو دي توريس” (“إس بيه 5”)، إحدى شركات حافظة “جروبو توريسو” (“جي تي إس”). وتضمّ حافظة “إس بيه 5” 2,115 برجاً في جميع أنحاء البرازيل. وبلغ سعر الشراء لهذه الصفقة، على أساس نقدي وخالي من الديون، 315 مليون دولار أمريكي وتتوقع المجموعة اعتبار الاستحواذ على أنه اندماج أعمال بموجب المعيار الثالث من المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.
ويُتوقّع إغلاق الصفقة قريباً.
أنشطة التمويل والسيولة
يتم تحويل القيم التقريبية المعادلة بالدولار الأمريكي للتسهيلات بغير الدولار الأمريكي المذكورة أدناه من عملة الدين بأسعار الصرف ذات الصلة في 31 ديسمبر 2021.
واختتمت المجموعة الربع الأخير والسنة الكاملة لعام 2021 بإجمالي ديون بلغ 2,985.2 مليون دولار أمريكي و916.5 مليون دولار أمريكي من النقد والنقد المعادل.
الاكتتاب العام الأولي: في 14 أكتوبر 2021، أتممنا طرحنا العام الأولي بإصدار 18 مليون سهم عادي بسعر متاح أما الجمهور العام بسعر 21 دولاراً أمريكياً للسهم الواحد، مما نتج عنه عائدات إجمالية بلغت 378 مليون دولار أمريكي.
السندات الممتازة مزدوجة الشريحة لشركة “آي إتش إس القابضة”: أصدرت شركة “آي إتش إس تاورز” سندات ممتازة مزدوجة الشريحة بقيمة 500 مليون دولار أمريكي بفائدة 5.625 في المائة مستحقة عام 2026 (“سندات 2026”) وسندات ممتازة بقيمة 500 مليون دولار أمريكي بفائدة 6.250 في المائة مستحقة عام 2028 (ويُشار إلى “سندات 2028″ و”سندات 2026″ بـ”السندات”)، في كل حالة بسعر إصدار قدره 100.000 في المائة بالإضافة إل الفائدة المُستحقّة، إن وجدت، اعتباراً من تاريخ الإصدار في 29 نوفمبر 2021. واستخدمت الشركة أو ستستخدم إجمالي عائدات الاكتتاب لاسترداد كامل سنداتها لعام 2025، ولسداد الرسوم والمصروفات ذات الصلة بالاكتتاب والمعاملات ذات الصلة ولأغراض مؤسسية عامة. ما تزال سندات 2027 الصادرة في سبتمبر 2019 مستحقّة. ومع ذلك، قد تُستردّ هذه السندات في تاريخ سابق وفقاً لشروطها وفقاً لتقدير الشركة.
التسهيلات الائتمانية المتجددة لشركة “آي إتش إس” القابضة: كما ورد سابقاً، تمت زيادة الالتزامات بموجب التسهيل الائتماني المتجدد لشركة “آي إتش إس” القابضة المعاد صياغته بمقدار 25 مليون دولار أمريكي ليصل إلى 270 مليون دولار أمريكي في أكتوبر 2021. وسينتهي التسهيل الائتماني المتجدد لشركة “آي إتش إس” القابضة المعادة صياغته في مارس 2023 ما لم يتم تمديده وفقاً لشروطه لفترات متعاقبة من 12 شهراً حتى مارس 2025. واعتباراً من 31 ديسمبر 2021، لم تسحب شركة “آي إتش إس” القابضة المحدودة من التسهيلات الائتمانية المتجددة والتي كانت تشمل 270 مليون دولار أمريكي من القدرة على الاقتراض والتي يمكن زيادتها حتى 300 مليون دولار أمريكي.
التوجيهات المستقبلية لكامل العام 2022
تستند التوجيهات التالية لكامل العام 2022 إلى عدد من الافتراضات التي تعتقد الإدارة أنها معقولة وتعكس توقعات الشركة اعتباراً من 15 مارس 2022. وقد تختلف النتائج الفعلية بشكل ملموس عن هذه التقديرات نتيجة لعوامل مختلفة، وتلفت الشركة عنايتكم إلى اللغة التحذيرية ذات الصلة بالبيانات “التطلعية” الواردة في هذا البيان الصحفي عند الاطلاع على هذه المعلومات. تتضمن تطلعات الشركة تأثير الاستحواذ على “جي تي إس” من الربع الثاني فصاعداً، ولكنها لا تتضمن أي تأثير من الاستحواذ على “إم تي إن جنوب أفريقيا” أو عمليات “مصر” المستحدثة مؤخراً.
تستند تطلعات الشركة إلى الافتراضات التالية:
- متوسط أسعار صرف العملات الأجنبية لكل 1.00 دولار أمريكي في 1 يناير 2022 حتى 31 ديسمبر 2022 للعملات الرئيسية: (أ) 439 نيرة نيجيرية؛ (ب) 5.70 ريال برازيلي (ج) 0.87 يورو
- افتراض سعر النفط عند 99 دولار أمريكي للبرميل في الربع الأول من عام 2022 و120 دولار أمريكي للبرميل في الفترة من الربع الثاني وحتى الربع الأخير من عام 2022
- مواقع مبنية حسب الطلب عددها 2,350 موقع منها نحو 1,250 موقعاً في نيجيريا و700 موقع في البرازيل
| المقياس | النطاق | |
| الإيرادات | 1,795 مليون دولار أمريكي – 1,815 مليون دولار أمريكي | |
| الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين (1) | 960 مليون دولار أمريكي – 980 مليون دولار أمريكي | |
| التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر (1) | 310 مليون دولار أمريكي – 330 مليون دولار أمريكي | |
| إجمالي النفقات الرأسمالية | 500 مليون دولار أمريكي – 540 مليون دولار أمريكي |
(1) “الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين” و”التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” هي إجراءات مالية غير متوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. يُرجى مراجعة “استخدام الإجراءات المالية غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية” للحصول على معلومات إضافية وتسوية مع أكثر مقاييس المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية قابليةً للمقارنة. نحن غير قادرين على توفير تسوية بين الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين و التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر لـ(الخسارة)/ الربح والنقد من العمليات ،على التوالي، للفترات المعروضة أعلاه دون جهد غير معقول، بسبب الشكوك التغيرات المحتملة ذات الصلة لهذه التكاليف والنفقات التي قد نتكبدها في المستقبل، بما في ذلك، في حالة الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين، ونفقات الدفع على أساس الأسهم، وتكاليف التمويل، ومطالبات التأمين، وفي حالة صافي حركة التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر في رأس المال العامل، والنفقات غير التشغيلية الأخرى، وضعف المخزون.
المؤتمر الهاتفي
ستستضيف شركة ” أي إتش إس” القابضة المحدودة مؤتمراً هاتفياً في 15 مارس 2022 في الساعة 8:30 صباحاً بالتوقيت الشرقي لمراجعة نتائجها المالية والتشغيلية. وستتوفّر المواد التكميلية على موقع الشركة www.ihstowers.com. ويمكن الاتصال بالمؤتمر عن طريق طلب الرقم +16466641960 (من الولايات المتحدة أو كندا) أو +442039362999 (من المملكة المتحدة أو دولياً) واستخدام رمز المؤتمر 955442.
سيتوفر بث متزامن على شبكة الإنترنت وإعادة عرض في قسم علاقات المستثمرين على موقع الشركة على الإنترنت، www.ihstowers.com، على صفحة مواد الأرباح.
لمحة عن شركة “أي إتش إس”
تعدّ “أي إتش إس تاورز” واحدة من الشركات المالكة والمشغلة والمطورة المستقلة للبنية التحتية المشتركة لأبراج الاتصالات التشاركية الأكبر في العالم من حيث عدد الأبراج، وهي شركة رائدة ومستقلة متعددة الجنسيات متخصصة في توفير البنية التحتية للاتصالات على نطاق واسع للتركيز بشكل حصري على الأسواق الناشئة العالمية. وتجاوز عدد الأبراج التابعة 38،000 برج اتصالات على نحو شكلي منتشرة في 11 سوقاً تعمل فيها الشركة تشمل البرازيل والكاميرون وكولومبيا وساحل العاج ومصر والكويت ونيجيريا والبيرو ورواندا وجنوب أفريقيا وزامبيا. للمزيد من المعلومات حول الشركة، يُرجى إرسال بريد إلكتروني على العنوان التالي: communications@ihstowers.com أو زيارة الموقع الإلكتروني للشركة على الرابط التالي: www.ihstowers.com
بيان تحذيري يتعلق بالبيانات التطلعية
يحتوي هذا البيان الصحفي على بيانات تطلعية. نعتزم أن تكون هذه البيانات التطلعية مشمولةً بأحكام الملاذ الآمن ذات الصلة للبيانات التطلعية (أو ما يعادلها) من أي اختصاص قضائي معمول به، بما في ذلك تلك الواردة في القسم 27 إي من قانون الأوراق المالية لعام 1933 بصيغته المعدلة (“قانون الأوراق المالية”)، والمادة 21 إي من قانون الأوراق المالية الصادر في 1934 بصيغته المعدلة (“قانون الصرف”). قد تكون جميع البيانات بخلاف بيانات الحقائق التاريخية الواردة في هذا البيان الصحفي بيانات تطلعية. في بعض الحالات، يمكنك تحديد البيانات التطلعية من خلال مصطلحات مثل “ربما”، “سوف”، “ينبغي”، “تتوقع”، “تخطط”، “تستبق”، “يمكن”، “تنوي”، “أهداف”، “مشاريع”، “يفكر”، “يعتقد”، “تقديرات”، “تنبؤات”، “يتوقع”، “محتملة” أو “تواصل” أو عكس هذه المصطلحات أو غيرها من التعبيرات المماثلة. البيانات التطلعية الواردة في هذا يتضمن البيان الصحفي، على سبيل المثال لا الحصر، البيانات المتعلقة بالنتائج المستقبلية للعمليات والمركز المالي، بما في ذلك النتائج المتوقعة للسنة المالية 2022، وتوجّهات القطاع والأعمال، واستراتيجية العمل، والخطط، ونمو السوق وأهدافنا للعمليات المستقبلية.
واستندنا في هذه البيانات التطلعية إلى حد كبير إلى توقعاتنا واسقاطاتنا الحالية حول الأحداث المستقبلية والاتجاهات المالية التي نعتقد أنها قد تؤثر على أعمالنا ووضعنا المالي ونتائج عملياتنا. تتضمن البيانات التطلعية مخاطر معروفة وغير معروفة وشكوك وعوامل مهمة أخرى قد تتسبب في أن تكون نتائجنا الفعلية أو أدائنا أو إنجازاتنا مختلفة ماديًا عن أي نتائج أو أداء أو إنجازات مستقبلية معبّر عنها بوضوح أو ضمنًا من خلال البيانات التطلعية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر:
- انعدام أو تدنّي الأداء أو الإنهاء أو عدم التجديد أو التعديل المادي لاتفاقيات العملاء،
- التقلبات من حيث توقيت تسوية الفواتير أو عدم قدرتنا على تحصيل المبالغ المستحقة بموجب الفواتير،
- انخفاض في الجدارة الائتمانية والقوة المالية لعملائنا،
- المخاطر التجارية والقانونية والسياسية في البلدان التي نعمل فيها،
- ظروف الاقتصاد الكلي العامة في البلدان التي نعمل فيها،
- التغيّرات في قوانين الضرائب أو المعدلات أو الرسوم الحالية أو الجديدة
- مخاطر من حيث سعر صرف العملات الأجنبية و / أو القدرة على الوصول إلى الدولار الأمريكي في أسواقنا،
- جائحة صحية إقليمية أو عالمية، بما في ذلك “كوفيد-19″، والصراعات والحروب الجيوسياسية، بما في ذلك الوضع الحالي بين روسيا وأوكرانيا؛
- عدم قدرتنا على تنفيذ إستراتيجية أعمالنا وخطط تشغيلنا بنجاح، بما في ذلك قدرتنا على زيادة عدد المواقع المشتركة وتعديلات عقود الإيجار لأبراجنا وإنشاء مواقع جديدة، أو تطوير الأعمال المتعلقة بقطاعات الاتصالات ذات الصلة (بما في ذلك، على سبيل المثال، الأعمال المتعلقة بالألياف الضوئية المتوقعة في أمريكا اللاتينية ومناطق أخرى)؛
- الاعتماد على المتعاقدين من طرف ثالث، بما يشمل الفشل أو تدنّي الأداء
- الزيادات في مصاريف التشغيل، بما في ذلك زيادة تكاليف الديزل،
- عدم تجديد أو تمديد عقود إيجار الأرض، أو عدم القدرة على حماية حقوقنا في الوصول إلى أبراجنا وتشغيلها أو غيرها من أصول البنية التحتية للاتصالات،
- خسارة العملاء،
- التغييرات التي تطرأ على خطط نشر الشبكات الخاصة بمشغلي الهواتف المحمولة في البلدان التي نعمل فيها،
- انخفاض الطلب على خدماتنا،
- إدخال تقنية جديدة تؤدي إلى تقليل الحاجة إلى البنية التحتية للأبراج، و/ أو قطاعات الاتصالات ذات الصلة
- زيادة المنافسة في قطاع صناعة البنية التحتية لأبراج الاتصالات، و/ أو قطاعات الاتصالات ذات الصلة
- الفشل في دمج الأعمال التي استحوذنا عليها مؤخراً
- الاعتماد على فريق الإدارة العليا و/ أو الموظفين الرئيسيين،
- عدم الحصول على الموافقات والتراخيص المطلوبة لبعض مواقعنا أو أعمالنا أو عدم الامتثال للوائح المعمول بها،
- المسؤولية البيئية،
- التغطية التأمينية غير الكافية، وخسارة الممتلكات وانقطاع الأعمال بشكل غير متوقع،
- انتهاكات قوانين مكافحة الرشاوي والفساد و/ أو قوانين غسيل الأموال والعقوبات والأنظمة،
- التقلبات في الأسعار العالمية للديزل أو مواد أخرى،
- اضطراب إمداداتنا من الديزل أو المواد الأخرى،
- الإجراءات القانونية والتحكيمية،
- الاعتماد على دعم المساهمين (بما في ذلك الاستثمار في فرص النمو) ومخاطر الصفقات مع الأطراف ذات الصلة
- المخاطر المتعلقة بالأسواق التي نعمل فيها،
- إصابة الموظفين أو المقاولين أو الأطراف الثالثة أو إصابتهم بالمرض أو وفاتهم الناشئة عن حوادث الصحة والسلامة،
- فقدان أو تلف الأصول بسبب قضايا أمنية أو اضطرابات مدنية،
- الخسارة أو الضرر الناتج عن الهجمات على أي نظام أو برمجية تكنولوجيا المعلومات،
- خسارة أو تلف الأصول بسبب الظواهر الجوية المتطرفة سواء كان ذلك بسبب تغير المناخ أم لا،
- عدم تلبية متطلبات التقارير المالية الدقيقة وفي الوقت المناسب و / أو عدم تلبية معايير الرقابة الداخلية على التقارير المالية التي تدعم شهادة نظيفة بموجب قانون ساربينز أوكسلي،
- المخاطر المتعلقة بوضعنا كمصدّر أجنبي خاص، و
- العوامل المهمة نُوقشن في قسم “عوامل المخاطرة” في تقريرنا السنوي وفق النموذج “20-إف” للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2021.
تستند البيانات التطلعية الواردة في هذا البيان الصحفي إلى المعلومات المتاحة لنا اعتبارًا من تاريخ هذا البيان الصحفي، وبينما نعتقد أن هذه المعلومات تشكل أساسًا معقولًا لمثل هذه البيانات، فقد تكون هذه المعلومات محدودةً أو غير كاملةً، ولا ينبغي اعتبار أننا أجرينا تحقيقًا شاملاً أو مراجعة لجميع المعلومات ذات الصلة المحتملة المتاحة. هذه البيانات غير مؤكدة بطبيعتها ونحذّر المستثمرين من الاعتماد على هذه البيانات بشكل مفرط. يجب عليك قراءة هذا البيان الصحفي والوثائق التي نشير إليها في هذا البيان الصحفي على أساس أن نتائجنا المستقبلية الفعلية وأدائنا وإنجازاتنا قد تختلف جوهريًا عما نتوقعه. نحن نصنف جميع بياناتنا التطلعية بهذه البيانات التحذيرية. هذه البيانات التطلعية تتحدث فقط اعتبارًا من تاريخ هذا البيان الصحفي. باستثناء ما يقتضيه القانون المعمول به، لا نخطط لتحديث أو مراجعة أي بيانات تطلعية واردة في هذا البيان الصحفي علنًا، سواء كان ذلك نتيجة لأية معلومات جديدة أو أحداث مستقبلية أو غيرها.
شركة “آي إتش إس” القابضة المحدودة
بيان (الخسارة)/الدخل وغيرها الموحد والمختصر
شامل (الخسارة)/ الدخل
للأشهر الثلاثة والسنة المالية الكاملة المنتهية في 31 ديسمبر 2021 و2020
| فترة الثلاثة أشهر المنتهية في | فترة الـ12 شهراً المنتهية في | |||
| 31 ديسمبر 2021 | 31 ديسمبر 2020 | 31 ديسمبر 2021 | 31 ديسمبر 2020 | |
| ’000 دولار أمريكي | ’000 دولار أمريكي | ’000 دولار أمريكي | ’000 دولار أمريكي | |
| الإيرادات | 415,614 | 370,727 | 1,579,730 | 1,403,149 |
| تكلفة المبيعات | (234,364) | (203,159) | (907,388) | (838,423) |
| التكاليف الإدارية | (110,435) | (55,333) | (336,511) | (236,112) |
| (بدل الخسارة)/عكس بدل الخسارة على الذمم التجارية المدينة |
(3,583) |
(10,369) |
34,031 |
(13,081) |
| إيرادات أخرى | 11,397 | 13,042 | 18,509 | 16,412 |
| الربح التشغيلي | 78,629 | 114,908 | 388,371 | 331,945 |
| الإيرادات المالية | 3,492 | 135,803 | 25,522 | 148,968 |
| التكاليف المالية | (203,965) | (159,902) | (422,034) | (633,766) |
| (الخسارة)/الربح قبل اقتطاع ضريبة الدخل |
(121,844) |
(90,809) |
(8,141) |
(152,853) |
| فوائد ضريبة الدخل/ (المصروفات) |
49,564 |
(40,579) |
(17,980) |
(169,829) |
| (الخسارة)/ الربح للفترة |
(72,280) |
50,230 |
(26,121) |
(322,682) |
| (الخسارة)/ الربح الذي يمكن إسناده إلى: | ||||
| مالكي الشركة | (73,133) | 50,476 | (25,832) | (321,994) |
| حصص غير مسيطرة |
853 |
(246) |
(289) |
(688) |
| (الخسارة)/الربح للفترة |
(72,280) |
50,230 |
(26,121) |
(322,682) |
| (خسارة)/ الدخل للسهم الواحد- الأساسي بالدولار الأمريكي |
(0.23) |
0.17 |
(0.09) |
(1.09) |
| (خسارة)/ الدخل للسهم الواحد -المُخفّف بالدولار الأمريكي |
(0.23) |
0.16 |
(0.09) |
(1.09) |
| مداخيل شاملة أخرى: | ||||
| البنود التي يمكن إعادة تصنيفها كربح أو خسارة | ||||
| خسارة القيمة العادلة من خلال المداخيل الشاملة الأخرى |
3 |
2 |
3 |
– |
| فروقات سعر صرف العملة خلال أداء العمليات الخارجية |
75,828 |
66,589 |
36,698 |
94,411 |
| المداخيل الشاملة الأخرى للفترة بعد خصم الضرائب |
75,831 |
66,591 |
36,701 |
94,411 |
| إجمالي المداخيل/ (الخسائر) الشاملة الأخرى للفترة |
3,551 |
116,821 |
10,580 |
(228,271) |
| إجمالي المداخيل/(الخسائر) الشاملة الأخرى للفترة والتي يمكنه إسنادها إلى: | ||||
| مالكي الشركة | 6,238 | 117,011 | 14,250 | (227,560) |
| الحصص غير المسيطرة | (2,687) | (190) | (3,670) | (711) |
| إجمالي المداخيل/(الخسائر) الشاملة الأخرى للفترة |
3,551 |
116,821 |
10,580 |
(228,271) |
شركة “آي إتش إس” القابضة المحدودة
بيان الوضع المالي الموحد والمختصر في 31 ديسمبر 2021 و31 ديسمبر 2020
| 31 ديسمبر 2021 | 31 ديسمبر 2020 | |
| $’000 | $’000 | |
| الأصول | ||
| الأصول غير المتداولة | ||
| الممتلكات والآلات والمعدات | 1,708,834 | 1,438,040 |
| حق استخدام الأصول | 520,651 | 468,130 |
| النية الحسنة | 869,319 | 656,256 |
| الأصول غير المادية الأخرى | 701,425 | 690,841 |
| القيمة العادلة من خلال الأصول المالية الأخرى ذات الدخل الشامل |
11 |
8 |
| أصول ضريبة الدخل المؤجلة | 11,064 | 13,443 |
| أصول الصكوك المالية المشتقة | 165,100 | 155,196 |
| ذمم تجارية مدينة وأخرى | 69,479 | 36,409 |
| 4,045,883 | 3,458,323 | |
| الأصول الجارية | ||
| المخزون | 42,022 | 49,222 |
| ضريبة الدخل المستحقة | 128 | – |
| أصول الصكوك المالية المشتقة | – | 27,495 |
| ذمم تجارية مدينة وذمم تجارية أخرى | 469,130 | 327,187 |
| النقد والنقد المُكافئ | 916,488 | 585,416 |
| 1,427,768 | 989,320 | |
| إجمالي الأصول | 5,473,651 | 4,447,643 |
| الالتزامات | ||||||
| الالتزامات الجارية | ||||||
| ذمم تجارية دائنة وذمم دائنة الأخرى | 499,432 | 409,493 | ||||
| مخصصات الالتزامات والرسوم الأخرى | 343 | 3,797 | ||||
| التزامات الأدوات المالية المشتقة | 3,771 | 7,285 | ||||
| ضريبة الدخل المستحقة | 68,834 | 48,703 | ||||
| اقتراضات | 207,619 | 186,119 | ||||
| التزامات الإيجارات | 50,560 | 28,246 | ||||
| 830,559 | 683,643 | |||||
| الالتزامات غير الجارية | ||||||
| ذمم تجارية دائنة وذمم دائنة أخرى | 312 | 9,565 | ||||
| اقتراضات | 2,401,471 | 2,017,090 | ||||
| التزامات الايجارات | 325,541 | 286,501 | ||||
| مخصصات الالتزامات والرسوم الأخرى | 71,598 | 49,469 | ||||
| التزامات ضريبة الدخل المؤجلة | 118,210 | 177,184 | ||||
| 2,917,132 | 2,539,809 | |||||
| إجمالي الالتزامات | 3,747,691 | 3,223,452 | ||||
| الأسهم | ||||||
| رأس المال المُعلن | 5,223,484 | 4,530,870 | ||||
| الخسائر المتراكمة | 2,860,205 | 2,835,390 | ||||
| احتياطات أخرى | 780,272 | 485,505 | ||||
| حقوق الملكية العائدة إلى مالكي الشركة | 1,583,007 | 1,209,975 | ||||
| الحصص غير المُسيطرة | 142,953 | 14,216 | ||||
| إجمالي الأسهم | 1,725,960 | 1,224,191 | ||||
| إجمالي الالتزامات والأسهم | 5,473,651 | 4,447,643 |
| شركة “آي إتش إس” القابضة المحدودة
بيان موحّد ومختصر حول التغييرات في الحصص للأشهر الـ12 المنتهية في 31 ديسمبر 2021 و2020 |
||||||||||||||||||||||||||||
| المنسوبة إلى مالكي الشركة | ||||||||||||||||||||||||||||
| الأصول | ||||||||||||||||||||||||||||
| رأس المال | الخسائر | الاحتياطات | غير | إجمالي | ||||||||||||||||||||||||
| المعلن | المتراكمة | الأخرى | المجموع | المسيطرة | الأسهم | |||||||||||||||||||||||
| ’000 دولار أمريكي | ’000 دولار أمريكي | ’000 دولار أمريكي | ’000 دولار أمريكي | ’000 دولار أمريكي | ’000 دولار أمريكي | |||||||||||||||||||||||
| الرصيد في 1 يناير 2020 | 4,530,870 | 2,513,396 | 587,155 | 1,430,319 | — | 1,430,319 | ||||||||||||||||||||||
| الأصول غير المسيطرة الناشئة عن اندماج الأعمال | — | — | — | — | 14,927 | 14,927 | ||||||||||||||||||||||
| حساب المدفوعات على أساس الحصة | — | — | 7,216 | 7,216 | — | 7,216 | ||||||||||||||||||||||
| إجمالي التعاملات مع مالكي الشركة | — | — | 7,216 | 7,216 | 14,927 | 22,143 | ||||||||||||||||||||||
| الخسائر خلال الفترة | — | 321,994 | — | 321,994 | 688 | (322,682 | ||||||||||||||||||||||
| (الخسائر)/المداخيل الشاملة الأخرى | — | — | 94,434 | 94,434 | 23 | 94,411 | ||||||||||||||||||||||
| مجموع (الخسائر)/المداخيل الشاملة | — | 321,994 | 94,434 | 227,560 | 711 | 228,271 | ||||||||||||||||||||||
| الرصيد في 31 ديسمبر 2020 | 4,530,870 | 2,835,390 | 485,505 | 1,209,975 | 14,216 | 1,224,191 | ||||||||||||||||||||||
| الرصيد في 1 يناير 2021 | 4,530,870 | 2,835,390 | 485,505 | 1,209,975 | 14,216 | 1,224,191 | ||||||||||||||||||||||
| الأصول غير المسيطرة الناشئة عن اندماج الأعمال | — | — | — | — | 132,407 | 132,407 | ||||||||||||||||||||||
| صافي تكاليف الصفقة من إصدار الأسهم | 349,846 | — | — | 349,846 | — | 349,846 | ||||||||||||||||||||||
| الخيارات المحولة إلى أسهم | 342,768 | — | 342,768 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| حساب المدفوعات على أساس الحصة | — | — | 13,003 | 13,003 | — | 13,003 | ||||||||||||||||||||||
| عمليات إعادة التصنيف الأخرى المرتبطة بالمدفوعات على أساس الحصة | — | 1,017 | 5,084 | 4,067 | — | (4,067 | ||||||||||||||||||||||
| إجمالي التعاملات مع مالكي الشركة | 692,614 | 1,017 | (334,849 | 358,782 | 132,407 | 491,189 | ||||||||||||||||||||||
| الخسائر خلال الفترة | — | 25,832 | — | 25,832 | 289 | (26,121 | ||||||||||||||||||||||
| (الخسائر)/المداخيل الشاملة الأخرى للفترة | — | — | 40,082 | 40,082 | 3,381 | 36,701 | ||||||||||||||||||||||
| (الخسائر)/المداخيل الشاملة الأخرى | — | 25,832 | 40,082 | 14,250 | 3,670 | 10,580 | ||||||||||||||||||||||
| الرصيد في 31 ديسمبر 2021 | 5,223,484 | 2,860,205 | (780,272 | 1,583,007 | 142,953 | 1,725,960 | ||||||||||||||||||||||
| شركة “آي إتش إس” القابضة المحدودة
بيان التدفقات النقدية الموحّد والمختصر للأشهر الثلاثة والـ12 المنتهية في 31 ديسمبر 2021 و2020 |
|||||||||||||||||||||||
| الأشهر الثلاثة المنتهية في | الأشهر الـ12 المنتهية في | ||||||||||||||||||||||
| 31 ديسمبر | 31 ديسمبر | 31 ديسمبر | 31 ديسمبر | ||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
| ’000 دولار أمريكي | ’000 دولار أمريكي | ’000 دولار أمريكي | ’000 دولار أمريكي | ||||||||||||||||||||
| التدفقات النقدية الناجمة عن نشاطات التشغيل | |||||||||||||||||||||||
| النقد الناشئ من العمليات | 190,184 | 139,613 | 788,073 | 656,699 | |||||||||||||||||||
| ضريبة الدخل المدفوعة | 4,981 | 1,714 | 29,147 | 14,540 | |||||||||||||||||||
| تسديد الإيجار | 3,141 | 4,249 | 8,506 | 6,838 | |||||||||||||||||||
| دفع لوقف تشغيل البرج ومعداته | 176 | 39 | 231 | 65 | |||||||||||||||||||
| صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | 181,886 | 133,611 | 750,189 | 635,256 | |||||||||||||||||||
| التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية | |||||||||||||||||||||||
| شراء الممتلكات والآلات والمعدات – أعمال رأسمالية قيد التنفيذ | 90,731 | 19,573 | 224,479 | 87,014 | |||||||||||||||||||
| شراء ممتلكات وآلات ومعدات – وغيرها | 3,063 | 2,322 | 13,666 | 7,786 | |||||||||||||||||||
| الدفع مقدماً للممتلكات والآلات والمعدات | 52,733 | 42,583 | 159,276 | 131,935 | |||||||||||||||||||
| شراء البرمجيات والتراخيص | 4,077 | 786 | 5,054 | 2,464 | |||||||||||||||||||
| المقابل المدفوع على مجموعات الأعمال، صافي النقد المكتسب | 222,166 | 7,539 | 401,039 | 542,905 | |||||||||||||||||||
| العائدات الناجمة عن التخلص من ممتلكات ومنشآت ومعدات | 973 | 301 | 4,742 | 2,227 | |||||||||||||||||||
| تحصيل مطالبات التأمين | 2,694 | 3,667 | 16,672 | 6,264 | |||||||||||||||||||
| تحصيل إيرادات الفوائد | 3,475 | 958 | 7,798 | 5,101 | |||||||||||||||||||
| إيداع الودائع قصيرة الأجل | 103,647 | — | 103,647 | — | |||||||||||||||||||
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | 469,275 | 67,877 | 877,949 | 758,512 | |||||||||||||||||||
| التدفق النقدي الناشئ عن أنشطة التمويل | |||||||||||||||||||||||
| رؤوس الأموال المحصلة | 378,000 | — | 378,000 | — | |||||||||||||||||||
| تكلفة رؤوس الأموال المحصلة | 28,154 | — | 28,154 | — | |||||||||||||||||||
| تحصيل القروض المصرفية وعائدات السندات | 988,575 | 4,432 | 1,076,063 | 232,219 | |||||||||||||||||||
| تسديد القروض المصرفية والسندات | 546,766 | 10,501 | 653,504 | 99,903 | |||||||||||||||||||
| رسوم على السندات القروض والصكوك المشتقة | 3,638 | 1,278 | 20,426 | 9,403 | |||||||||||||||||||
| الفائدة المدفوعة | 24,887 | 12,622 | 168,285 | 167,938 | |||||||||||||||||||
| التكاليف المدفوعة عند السداد المبكر للقروض | 18,171 | — | 18,171 | — | |||||||||||||||||||
| تسديد التزامات الإيجار | 21,479 | 10,729 | 63,324 | 39,153 | |||||||||||||||||||
| الفوائد المدفوعة لالتزامات الإيجار | 10,008 | 5,658 | 32,923 | 19,239 | |||||||||||||||||||
| الهامش الأولي المستلم في العقود الآجلة غير القابلة للتسليم | 411 | 83 | 36,714 | 5,066 | |||||||||||||||||||
| الهامش الأولي المودع في العقود الآجلة غير القابلة للتسليم | — | — | 19,436 | 33,846 | |||||||||||||||||||
| (تسوية الخسائر)/المكاسب الناجمة عن العقود الآجلة غير القابلة للتسليم | 333 | 94 | 37,711 | 4,061 | |||||||||||||||||||
| صافي النقد (الناتج من)/المستخدم في أنشطة التمويل | 713,550 | 36,179 | 524,265 | 128,136 | |||||||||||||||||||
| صافي ازدياد/ (تراجع) النقد والنقد المُكافئ | 426,161 | 29,555 | 396,505 | 251,392 | |||||||||||||||||||
| النقد والنقد المُكافئ في بداية الفترة | 501,491 | 580,131 | 585,416 | 898,802 | |||||||||||||||||||
| تأثير تحركات أسعار الصرف على النقد | 11,164 | 24,270 | 65,433 | 61,994 | |||||||||||||||||||
| النقد والنقد المُكافئ عند انتهاء الفترة | 916,488 | 585,416 | 916,488 | 585,416 | |||||||||||||||||||
استخدام التدابير المالية غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية
تحتوي أجزاء معينة من هذا البيان الصحفي على تدابير مالية غير تابعة للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، بما في ذلك “الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين” وهامش “االأرباح قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين” و”التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” والتدفق النقدي الحر المعزز المتكرر الموحد. يتم تقديم المعلومات المالية غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية لأغراض إعلامية تكميلية فقط ولا ينبغي اعتبارها بديلاً عن المعلومات المالية المقدمة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، وقد تختلف عن التدابير التي لا تخضع للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية التي تحمل اسمًا مشابهًا والمستخدمة من قبل الشركات الأخرى.
نحدد “الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين” على أنها ربح / (خسارة) للفترة، قبل مصروف/(منافع) ضريبة الدخل، وتكاليف التمويل والدخل، الإهلاك والاستهلاك، انخفاض قيمة اقتطاع الذمم المدينة، وتكاليف معاملات دمج الأعمال، وانخفاض قيمة الممتلكات والآلات والمعدات وما يرتبط بها من إيجار أرض مدفوع مقدمًا عند إيقاف تشغيل المواقع، وصافي (ربح) / خسارة بيع الأصول، والدفع على أساس الأسهم (الائتمان)/المصروفات، ومطالبات التأمين، والتكاليف المدرجة وبعض البنود الأخرى التي تعتقد الإدارة أنها ليست مؤشرًا على الأداء الأساسي لأعمالنا. أكثر تدابير المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية قابليةً للمقارنة بشكل مباشر مع “الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين” هي الربح / (الخسارة) للفترة.
نحدد هامش “الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين” على أنها “الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين” مقسومةً على الإيرادات للفترة المطبقة، ويُعبّر عنه كنسبة مئوية.
نعتقد أن “الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين” هي مؤشر على الأداء التشغيلي لأعمالنا الأساسية. ونعتقد أن “الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين” وهامشها، كما هي محدد أعلاه، مفيدة للمستثمرين وتستخدمها إدارتنا لقياس الربحية وتخصيص الموارد، لأنها تستبعد تأثير بعض العناصر التي لها تأثير أقل على أدائنا التشغيلي الأساسي. نعتقد أن استخدام “الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين” وهامشها يسمحان بإجراء مقارنة أكثر جدوى بين أساسيات التشغيل بين الشركات ضمن قطاع صناعتنا من خلال القضاء على تأثير هيكل رأس المال والاختلافات الضريبية بين الشركات.
يستخدم محللو الأوراق المالية والمستثمرون والأطراف المهتمة الأخرى في تقييمهم للشركات المماثلة لنا مقاييس “الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين” بشكل متكرر، والتي يقدم العديد منهم مقياس أداء مرتبط بـ “الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين” عند الإبلاغ عن نتائجهم.
يتم استخدام “الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين” وهامشها من قبل شركات مختلفة لأغراض مختلفة وغالبًا ما يتم حسابها بطرق تعكس ظروف تلك الشركات. يجب عليك توخي الحذر عند مقارنة “الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين” وهامشها كما نستخدمها نحن مع “الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين” وهامشها كما تستخدمها الشركات الأخرى. لم تخضع “الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين” وهامشها للتدقيق ولم يتم إعدادهما وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.
لا تُعتبر “الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين” وهامشها مقاييسًا للأداء بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية ولا ينبغي أن تعتبرها كبديل للربح / (الخسارة) للفترة أو غيرها من التدابير المالية المحددة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.
تنطوي “الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضريبة والاستهلاك وإطفاء الدين” وهامشها على قيود باعتبارها أدوات تحليلية، ولا يجب عليك اعتبارها بمعزل عن غيرها من المقاييس. بعض هذه القيود هي:
- أنها لا تعكس مصروفات الفائدة، أو المتطلبات النقدية اللازمة لخدمة الفائدة أو المدفوعات الأساسية، في مديونيتنا،
- على الرغم من أن الإهلاك والاستهلاك يمثلان رسومًا غير نقدية، فإن الأصول التي يتم إهلاكها واستهلاكها غالبًا ما تحتاج إلى استبدالها في المستقبل ولا تعكس “الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” وهامشها أي متطلبات نقدية ستكون مطلوبةً لمثل هذه الاستبدالات،
- تعكس بعض العناصر التي نحذفها في حساب “الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” وهامشها المدفوعات النقدية التي لها تأثير أقل على أدائنا التشغيلي الأساسي، ولكنها تؤثر على نتائجنا التشغيلية للفترة المطبقة، و
- حقيقة أن الشركات الأخرى ضمن قطاع صناعتنا قد تحسب “الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” وهامشها بطريقة مختلفة عنا، يحد من فائدتها كمقاييس مقارنة.
لذلك، لا ينبغي للمستثمرين المحتملين الاعتماد بشكل غير مبرر على “الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” وهامشها.
نعتقد أنه من المهم قياس التدفقات النقدية الحرة التي ننتجها من العمليات، بعد احتساب التكلفة النقدية للتمويل والنفقات الرأسمالية المتكررة المطلوبة لتوليد تلك التدفقات النقدية. في هذا الصدد، نراقب “التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” الذي نحدده على أنه نقد ناتج من العمليات، قبل بعض بنود الدخل أو المصروفات التي تعتقد الإدارة أنها لا تشير إلى أدائنا الأساسي (إلى الحد الذي يتم فيه تضمين بنود الدخل والنفقات هذه ضمن النقد من الأنشطة التشغيلية)، وبعد الأخذ في الاعتبار مخصصات الخسارة على الذمم المدينة التجارية، وانخفاض قيمة المخزون، وصافي تحركات رأس المال العامل، وصافي الفوائد المدفوعة أو المستردّة، وضريبة الإيرادات المقتطعة، وضرائب الدخل المُسددة، ومدفوعات الإيجار المُسددة، ونفقات الصيانة الرأسمالية، والنفقات الرأسمالية الروتينية للشركات.
نعتقد أن “التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” مفيدة للمستثمرين لأن إدارتنا تستخدمه أيضًا لقياس أداء التشغيل والربحية وتخصيص الموارد. في حين أن “الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك” توفر للإدارة أساسًا لتقييم أدائها التشغيلي الحالي، من أجل تقييم الأداء التشغيلي طويل الأجل والمستدام لأعمالنا من خلال فهم الأموال الناتجة عن العمليات، فإننا نأخذ أيضًا في الاعتبار هيكل رأس المال لدينا والبيئة الضريبية (بما في ذلك الآثار الضريبية المقتطعة)، وكذلك تأثير النفقات الرأسمالية للصيانة غير التقديرية ونفقات رأس المال الروتينية للشركات، لاشتقاق “التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر”. يوفر هذا الأخير للإدارة مقياسًا يمكن من خلاله قياس كيفية توليد النقد الأساسي للأعمال من خلال إجراء مزيد من التعديل للنفقات غير التقديرية بطبيعتها (مثل الفوائد المدفوعة وضرائب الدخل المدفوعة) ، بالإضافة إلى بعض البنود غير النقدية التي تأثير الربح / (الخسارة) في أي فترة معينة.
غالبًا ما يستخدم محللو الأوراق المالية والمستثمرون والأطراف المهتمة الأخرى مقاييس “التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” في تقييمهم للشركات المماثلة لنا، والتي يقدم العديد منها مقياس أداء مرتبط بـ”التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” عند الإبلاغ عن نتائجها. تُستخدم مثل هذه التدابير في قطاع البنية التحتية للاتصالات السلكية واللاسلكية حيث يُنظر إليها على أنها مهمة في تقييم الأداء التشغيلي المستدام الطويل الأجل للشركة. نقدم “التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” لتزويد المستثمرين بمقياس هادف لمقارنة أداء توليد النقد لدينا بأداء الشركات الأخرى، لا سيما تلك الموجودة في قطاعنا.
ومع ذلك، تستخدم شركات مختلفة “التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” لأغراض مختلفة وغالبًا ما يتم حسابها بطرق تعكس ظروف تلك الشركات. يجب عليك توخي الحذر عند مقارنة “التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” كما نبلغ عنه نحن و”التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” أو تدابير مماثلة كما تبلغ عنه الشركات الأخرى. “التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” غير مدقق ولم يتم إعداده وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.
لا يُقصد من “التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” أن يحل محل الربح / (الخسارة) للفترة أو أي مقاييس أخرى للأداء بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، ولا يجب عليك اعتباره كبديل للنقد من العمليات للفترة أو التدابير المالية الأخرى على النحو المحدد وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، فهو كأداة تحليلية ينطوي على قيود، ويجب ألا تأخذه وحده في الاعتبار. بعض هذه القيود هي:
- لا يعكس جميع التغييرات النقدية، على سبيل المثال، لا يتضمّن التغييرات في رأس المال العامل ونفقات رأس المال التقديرية،
- بعض العناصر التي نحذفها في حساب “التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” تعكس المدفوعات النقدية التي لها تأثير أقل على أداء التشغيل الأساسي لدينا، ولكنها تؤثر على نتائجنا التشغيلية للفترة المطبقة،
- حقيقة أن بعض الرسوم النقدية، مثل مدفوعات التأجير، يمكن أن تشمل مدفوعات لسنوات مستقبلية متعددة لا تعكس نتائج التشغيل للفترة المطبقة، مما قد يؤدي إلى انخفاض مدفوعات الإيجار لفترات لاحقة،
- حقيقة أن الشركات الأخرى في صناعتنا قد يكون لديها هياكل رأسمالية وأنظمة ضريبية مختلفة، مما يحد من فائدتها كمقياس مقارن، و
- حقيقة أن الشركات الأخرى في صناعتنا قد تحسب “التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر” بشكل مختلف عما نقوم به، مما يحد من فائدته كمقاييس مقارنة.
لذلك، يجب عدم الاعتماد بشكل غير مبرر على التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر.
تسوية من (خسارة) / ربح للفترة إلى الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين
فيما يلي تسوية للأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين إلى مقياس معايير التقارير المالية الدولية الأكثر قابلية للمقارنة بشكل مباشر، وهو (خسارة) / ربح للأشهر الثلاثة والـ12 المنتهية في 31 ديسمبر 2021 و2020:
| الأشهر الثلاثة المنتهية في | الأشهر الـ12 المنتهية في | |||||||||||
| 31 ديسمبر 2021 | 31 ديسمبر 2020 | 31 ديسمبر 2021 | 31 ديسمبر 2020 | |||||||||
| ’000 دولار أمريكي | ’000 دولار أمريكي | ’000 دولار أمريكي | ’000 دولار أمريكي | |||||||||
| (الخسارة)/ الربح | (72.280) | 50.230 | (26.121) | (322.628) | ||||||||
| تعديلات | ||||||||||||
| نفقات/ (فوائد) ضريبة الدخل | (49.564) | 40.572 | 17.980 | 169.829 | ||||||||
| تكاليف التمويل(أ) | 203.965 | 149.902 | 422.034 | 633.766 | ||||||||
| إيرادات التمويل (أ) | (3.492) | (135.803) | (25.522) | (148.968) | ||||||||
| الإهلاك والاستهلاك | 99.702 | 90.791 | 382.882 | 408.662 | ||||||||
| عجز المستحقات الضريبية المقتطعة (ب) | 17.412 | 6.128 | 61.810 | 31.533 | ||||||||
| تكاليف معاملات دمج الأعمال | 6.692 | 2.289 | 15.779 | 13.727 | ||||||||
| العجز في قيمة الممتلكات والآلات والمعدات وما يرتبط بها من إيجار أرض مدفوع مسبقًا(ج) | 6.744 | 10.925 | 51.113 | 27.594 | ||||||||
| عكس مخصصات تكاليف إيقاف التشغيل | — | — | (2.671) | — | ||||||||
| صافي الربح من بيع الأصول | (867) | (518) | (2.499) | (764) | ||||||||
| نفقات المدفوعات استناداً إلى الأسهم (د) | 2.812 | 2.018 | 11.780 | 8.342 | ||||||||
| مطالبات التأمين (ه) | (1.424) | (12.390) | (6.861) | (14.987) | ||||||||
| تكاليف الإدراج | 15.494 | 518 | 22.153 | 12.652 | ||||||||
| تكاليف أخرى(و) | 1.399 | 5 | 15.752 | 310 | ||||||||
| إيرادات أخرى (ز) | (9.444) | — | (11.213) | — | ||||||||
| الأرباح المعدلة قبل اقتطاع الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين | 216.649 | 214.674 | 926.396 | 819.014 | ||||||||
- تتكون تكاليف التمويل من مصروفات الفوائد وأتعاب تسهيلات القروض، وإلغاء الخصم على التزامنا بإيقاف التشغيل والتزامات الإيجار، وصافي خسائر الصرف الأجنبي المحققة وغير المحققة الناشئة عن ترتيبات التمويل وصافي الخسائر المحققة وغير المحققة من قيمة الصكوك المالية. تتكون إيرادات التمويل من إيرادات الفوائد من الودائع المصرفية، وصافي مكاسب الصرف الأجنبي المحققة وغير المحققة الناشئة من ترتيبات التمويل وصافي المكاسب المحققة وغير المحققة من قيمة الصكوك المالية.
- تمثل ضريبة الدخل المقتطعة بشكل أساسي المبالغ المحتجزة من قبل العملاء في نيجيريا والتي يتم دفعها إلى مصلحة الضرائب المحلية. قد تكون المبالغ المحتجزة قابلة للاسترداد من خلال مقاصة مقابل التزامات ضرائب دخل الشركات المستقبلية في شركة التشغيل ذات الصلة. تتم مراجعة ذمم الضرائب المقتطعة للإيرادات لاستردادها في نهاية كل الفترة المشمولة بالتقرير وتنخفض قيمتها إذا لم يكن من المتوقع أن تكون قابلة للاسترداد.
- تمثل المصاريف غير النقدية المتعلقة بانخفاض قيمة الممتلكات والآلات والمعدات وإيجار الأراضي ذات الصلة عند إيقاف تشغيل المواقع.
- تمثل الاعتمادات والمصروفات المتعلقة بالتعويضات على أساس الحصص، والتي تختلف من فترة إلى أخرى اعتمادًا على توقيت المنح والتغييرات في افتراضات مدخلات التقييم.
- يمثل مطالبات التأمين المدرجة كإيرادات غير تشغيلية.
- تضمنت التكاليف الأخرى للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 ديسمبر 2021 التكاليف المهنية غير المتكررة المتعلقة بتمويل 1.6 مليون دولار أمريكي واسترداد تكاليف المعاملات الملغاة بقيمة 0.2 مليون دولار أمريكي. أما التكاليف الأخرى للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 ديسمبر 2020 فتتعلق بتكاليف المعاملات الملغاة. تضمنت التكاليف الأخرى للأشهر الـ12 المنتهية في 31 ديسمبر 2021 التكاليف المهنية غير المتكررة المتعلقة بالتمويل البالغ 15.1 مليون دولار وتكاليف المعاملات الملغاة البالغة 0.7 مليون دولار. التكاليف الأخرى للأشهر الـ12 المنتهية في 31 ديسمبر 2020 تتعلق بتكاليف المعاملات الملغاة.
- الإيرادات الأخرى للأشهر الـ12 المنتهية في 31 ديسمبر 2021 تتعلق بإعادة قياس الالتزام إلى المقابل المحتمل على “سكايسايتس” وشراء الكويت لجزء منها لم يتم دفعه للبائعين، حيث لم تُستوفَ الشروط بعد الاستحواذ.
تسوية من النقدي من العمليات إلى التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر
فيما يلي تسوية التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر إلى مقياس معايير التقارير المالية الدولية الأكثر قابلية للمقارنة بشكل مباشر، وهو النقد من العمليات للأشهر الثلاثة والـ12 المنتهية في 31 ديسمبر 2021 و2020:
| الأشهر الثلاثة المنتهية في | الأشهر الـ12 المنتهية في | ||||||||||||
| 31 ديسمبر 2021 | 31 ديسمبر 2020 | 31 ديسمبر 2021 | 31 ديسمبر 2020 | ||||||||||
| ’000 دولار أمريكي | ’000 دولار أمريكي | ’000 دولار أمريكي | ’000 دولار أمريكي | ||||||||||
| النقد من العمليات | 190.184 | 139.613 | 788.073 | 656.699 | |||||||||
| صافي الحركة في رأس المال العامل | 18.190 | 88.752 | 69.827 | 157.765 | |||||||||
| (مخصص الخسارة) / عكس مخصص الخسارة على الذمم المدينة التجارية | (3.583) | (10,369 | ) | 34,031 | (13.081) | ||||||||
| انخفاض قيمة / (عكس الانخفاض في القيمة) للمخزون | 138 | (4,599 | ) | 315 | (4.599) | ||||||||
| ضرائب الدخل المدفوعة | (4.981) | (1.714) | ) | (29.147) | (14.540) | ||||||||
| ضريبة الدخل المقتطعة (أ) | (25.618) | (20.266) | ) | (108.417) | (89.573) | ||||||||
| مدفوعات الإيجار | (34.628) | (20.636) | ) | (65.230) | |||||||||
| صافي الفوائد المدفوعة (ب) | (21.412) | (11.664) | ) | (160.487) | (162.837) | ||||||||
| تكاليف دمج الأعمال | 6.692 | 2.289 | 15.779 | 13.727 | |||||||||
| تكاليف التسجيل | 15.494 | 518 | 22.153 | 12.652 | |||||||||
| مصروفات غير تشغيلية أخرى )ج) | 1.399 | 5 | 15.752 | 310 | |||||||||
| إيرادات أخرى(د) | (9.944) | — | (11.213) | — | |||||||||
| نفقات رأس المال الصيانة (هـ) | (42.952) | (13.420) | ) | (123.699) | (113,987 | ||||||||
| نفقات رأس مال الشركة (و) | (1.077) | (786) | (2.054) | (2.464) | |||||||||
| التدفق النقدي الحر المعزز المتكرر | 87.902 | 147.723 | 406.160 | 374.842 | |||||||||
| حصص غير مسيطرة | 1.032 | 139 | (4.316) | (692) | |||||||||
| التدفق النقدي الحر المعزز الموحد المتكرر | 88.934 | 147.862 | 401.844 | 374.213 | |||||||||
- تمثل ضريبة الدخل المقتطعة بشكل أساسي المبالغ المحتجزة من العملاء في نيجيريا لتُدفع إلى مصلحة الضرائب المحلية. قد تكون المبالغ المحتجزة قابلة للاسترداد من خلال مقاصة مقابل التزامات ضرائب دخل الشركات المستقبلية في شركة التشغيل ذات الصلة.
- يمثل إجمالي قيمة الفوائد المدفوعة وإيرادات الفوائد المستلمة.
- تضمنت التكاليف الأخرى للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 ديسمبر 2021 التكاليف المهنية غير المتكررة المتعلقة بتمويل 1.6 مليون دولار واسترداد تكاليف المعاملات الملغاة البالغة 0.2 مليون دولار. التكاليف الأخرى للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 ديسمبر 2020 تتعلق بتكاليف المعاملات الملغاة. تضمنت التكاليف الأخرى للأشهر الـ12 المنتهية في 31 ديسمبر 2021 التكاليف المهنية غير المتكررة المتعلقة بالتمويل البالغ 15.1 مليون دولار وتكاليف المعاملات الملغاة البالغة 0.7 مليون دولار. التكاليف الأخرى للأشهر الـ12 المنتهية في 31 ديسمبر 2020 تتعلق بتكاليف المعاملات الملغاة.
- تتعلق الإيرادات الأخرى للأشهر الاثني عشر المنتهية في 31 ديسمبر 2021 بإعادة قياس الالتزام مقابل المقابل الطارئ على “سكايسايتس” وشراء الكويت لجزء منها لم يتم دفعه للبائعين، حيث لم يتم استيفاء الشروط بعد الاستحواذ
- نحن نتكبد نفقات رأسمالية فيما يتعلق بصيانة أبراجنا، وهو أمر غير تقديري بطبيعته ومطلوب لتشغيل حافظتنا على النحو الأمثل والعمل بما يتماشى مع اتفاقيات مستوى الخدمة مع العملاء. وتشمل النفقات الرأسمالية الخاصة بالصيانة الإصلاح الدوري والتجديد والاستبدال للبرج ومعدات الطاقة في المواقع الحالية للحفاظ على هذه الأصول في الخدمة.
- تتكون النفقات الرأسمالية للشركات، والتي هي بطبيعتها غير تقديرية، بشكل أساسي من الإنفاق الروتيني على البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات.
يُمكنكم الاطلاع على النسخة الأصلية للبيان الصحفي على موقع “بزنيس واير” (businesswire.com) على الرابط الإلكتروني التالي:
https://www.businesswire.com/news/home/20220315005752/en/
إن نص اللغة الأصلية لهذا البيان هو النسخة الرسمية المعتمدة. أما الترجمة فقد قدمت للمساعدة فقط، ويجب الرجوع لنص اللغة الأصلية الذي يمثل النسخة الوحيدة ذات التأثير القانوني.
* المصدر: “ايتوس واير”
{:}
